[ET투자뉴스]네오팜_거래비중 기관 25.89%, 외국인 26.03%

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위험대비 수익률 2.7로 상위권, 업종지수보다 높아 26일 오후 1시25분 현재 전일대비 7.71% 오른 48,900원으로 강세를 보이고 있는 네오팜은 지난 1개월간 12.8% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 4.6%를 기록했다. 이는 화학 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 네오팜의 월간 주가수익률이 상당히 높았던 만큼 변동성도 상대적으로 매우 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 네오팜의 위험을 고려한 수익률은 2.7을 기록했는데, 변동성은 컸으나 주가상승률이 괜찮았기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 또한 화학업종의 위험대비수익률 1.5보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 네오팜이 속해 있는 화학업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
네오팜	4.6%	12.8%	2.7
연우	4.5%	-5.5%	-1.2
코스메카코리아	3.9%	20.3%	5.1
리더스코스메틱	3.8%	4.6%	1.2
솔브레인	2.1%	0.6%	0.2
코스닥	1.9%	4.8%	2.5
화학	2.3%	3.6%	1.5

관련종목들 상승 우위, 화학업종 +1.09%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 화학업종은 1.09% 상승중이다.

코스메카코리아	32,350원 ▲50(+0.15%)	리더스코스메틱	12,600원 ▲50(+0.40%)
솔브레인	51,900원 ▼100(-0.19%)	연우	20,500원 ▲400(+1.99%)

증권사 목표주가 64,000원, 현재주가 대비 30% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 네오팜의 평균 목표주가는 64,000원이다. 현재 주가는 48,900원으로 15,100원(30%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 SK증권의 전영현 에널리스트가 " 모든 브랜드 고성장 지속 중 , 최근 내수 경기 부진과 인디 브랜드들의 시장 잠식으로 중저가 화장품 브랜드들이 어려움을 겪고 있는 가운데, 동사는 전 브랜드가 지속적으로 큰 폭의 매출 성장을 이어나가고 있다, 아토팜 매출액은 3Q y-y +10%, 3Q누적 y-y +9% 증가하였다. 하절기 Sun 제품과 키즈 라인업의 호조로 비수기인 여름철에도 두 자릿수 성장하였다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 64,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 27.07%로 업종평균 상회. PER은 27.29로 업종평균보다 높으며, PBR은 6.24로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 네오팜은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 높은 수치를 나타내고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	네오팜	연우	코스메카코리아	솔브레인	리더스코스메틱
ROE	22.9	4.8	8.3	9.5	-1.4
PER	27.3	27.3	36.4	12.9	-
PBR	6.2	1.3	3.0	1.2	2.0
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년3월	2018년9월	2018년9월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 11월19일부터 전일까지 외국인이 5거래일 연속 동종목을 사들였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 49,874주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 28,379주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 78,253주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.69%로 적정수준 최근 한달간 네오팜의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.69%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.08%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 25.89%, 외국인 26.03% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 48.07%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 26.03%를 보였으며 기관은 25.89%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 46.02%로 가장 높았고, 외국인이 31.67%로 그 뒤를 이었다. 기관은 22.29%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 지속됐던 하락국면을 마무리하면서 상승국면으로의 전환가능성이 높아지고 있다.

현재주가 근처인 48,950원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 48,950원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 48,950원대는 전체 거래의 20.4%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 45,600원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하면서 제1매물대 저항구간인 48,950원대에 점차 가까워지고 있기 때문에, 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 48,950원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 48,950원대의 저항가능성과 45,600원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com