[ET투자뉴스]하이록코리아, "전방산업 부진여파 …" HOLD(유지)-KB증권

발행일 : 2018-11-22 08:48 업데이트 : 2018-11-22 08:48

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

KB증권에서 22일 하이록코리아(013030)에 대해 "전방산업 부진여파 지속 중"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 20,500원을 내놓았다.

KB증권 정동익, 장문준, 홍성우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 약간이나마 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 17.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 하이록코리아(013030)에 대해 "하이록코리아의 올해 3분기 실적 (K-IFRS 연결)은 매출액 290억원 (-42.9% YoY), 영업이익26억원 (-74.2% YoY, 영업이익률 8.9%)을 기록해 매출액과 영업이익 모두 컨센서스를 크게하회하였다. 신규수주 부진으로 수주잔고가 감소한 것이 매출액 감소로 이어졌고, 이에 따른고정비부담 증가와 고마진의 중대형 단조밸브 수주잔고 소진에 따른 제품믹스 악화가 실적악화의 직접적인 배경이 되었다"라고 분석했다.

또한 KB증권에서 " KB증권은 기존 보고서에서 영업이익률이 10%를 하회하거나, 국제유가가 배럴당 65달러를 하회하는 등의 경우 Target PBR을 하향조정 하겠다고 밝힌 바 있다. 목표주가 하향조정으로 현재 주가수준에서는 투자메리트가 크지 않은 것으로 판단되어 투자의견은 기존의 Hold를 유지한다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 29,500원이 고점으로, 반대로 25,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 20,500수준으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	트레이딩매수	BUY(유지)	HOLD(유지)
목표주가	24,667	27,500	20,500

*최근 분기기준

오늘 KB증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 20,500원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 약간이나마 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 16.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 'TRADING BUY'에 목표주가 27,500원을 제시한 바 있다.

<KB증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20181122	HOLD(유지)	20,500
20180808	HOLD(유지)	25,000
20180516	HOLD(유지)	29,500
20180305	HOLD(유지)	25,000
20171108	HOLD(유지)	25,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20181122	KB증권	HOLD(유지)	20,500
20181121	한화투자증권	BUY(유지)	26,000
20181119	메리츠종금증권	TRADING BUY	27,500