메리츠종금증권에서 19일 현대중공업(009540)에 대해 "해결해야할과제, [일회성] 이슈"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 175,000원을 내놓았다.
메리츠종금증권 김현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠종금증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
메리츠종금증권에서 현대중공업(009540)에 대해 "3분기 연결 매출액 3조 2,419억원(-5.3% YoY), 영업이익 289억원(흑자전환 QoQ), 당기순손실231억원(적자지속 QoQ)을 기록, 예상외의 영업흑자를 달성한 점은 긍정적. 해양부문의 Nasr 인도에 따른 Change Order 총 2,950억원, 해양？플랜트와 엔진부문 충당금 환입 492억원등 비조선부문 [일회성] 이익 발생, 조선부문 공사손실충당금과 지체상금 등 2,317억원[일회성] 비용 발생"라고 분석했다.
또한 메리츠종금증권에서 "3분기 조선과 엔진부문의 매출감소가 예견되었음을 감안해도, 조선 영업적자 3,046억원은 예상을 하회. 조선부문 일회성 비용을 제외하면 영업이익률은 -3.3% 추정, 조선과 엔진부문의 매출 회복과 해양부문추가 수주가 현대중공업 실적 개선의 핵심. 해양？플랜트 잔여 공사에서 [일회성] 발생 제한적, 구조조정을 제외하면[일회성] 이슈의 확대 개연성 낮음"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
메리츠종금증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년11월 205,000원까지 높아졌다가 2018년1월 175,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 175,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY(유지)
HOLD(유지)
목표주가
161,417
175,000
140,000
*최근 분기기준
오늘 메리츠종금증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 175,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 140,000원을 제시한 바 있다.
<메리츠종금증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20181119
BUY
175,000
20180611
매수
175,000
20180117
매수
175,000
20171101
매수
205,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20181119
메리츠종금증권
BUY
175,000
20181119
SK증권
매수(유지)
170,000
20181114
유진투자증권
BUY(유지)
157,000
20181113
KB증권
HOLD(유지)
140,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
