대신증권에서 16일 CJ제일제당(097950)에 대해 "장기 성장 동력 확보"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 400,000원을 내놓았다.
대신증권 한유정, 이나연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 10.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
대신증권에서 CJ제일제당(097950)에 대해 "사업 전략적 타당성이 낮은 홈서비스 사업 부문은 인수 대상에서 제외. 2017년 홈서비스 사업 부문 자본 약 2,500억원. 2018년 홈서비스 사업 부문 예상 매출액 0.8조원, OPM -4.0%. 홈서비스를 제외한 Schwan’s Company 2018년 예상 EBITDA는 2,465억원으로 EV/EBITDA 9.7배, 2019년 예상EBITDA는 2,750억원으로 EV/EBITDA 8.7배 수준(1,100원/$ 환율 적용)"라고 분석했다.
또한 대신증권에서 "2Q19 연결 실적 온기 반영, Schwan’s Company 2019년 예상 매출액 2조 3,773억원(+5% YoY), 영업이익1,892억원(+7% YoY) 가정 시 2019년 CJ제일제당 연결 매출액은 기존 추정치 20조 3,494억원(+10% YoY)에서 22조 1,324억원(+20% YoY)으로, 연결 영업이익은 기존 추정치 9,246억원(+10% YoY)에서 1조 665억원(+27%YoY)로 상향 가능"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY
BUY
목표주가
449,615
510,000
400,000
*최근 분기기준
오늘 대신증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 400,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 11%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 510,000원을 제시한 바 있다.
<대신증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20181116
BUY
400,000
20181109
BUY
400,000
20181011
BUY
400,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20181116
대신증권
BUY
400,000
20181116
키움증권
BUY(MAINTAIN)
480,000
20181116
하나금융투자
BUY
440,000
20181116
미래에셋대우
매수
460,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
