유안타증권에서 16일 LG화학(051910)에 대해 "결국에 배터리가 NCC를 이길 것이다! "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 460,000원을 내놓았다.
유안타증권 황규원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 유안타증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
유안타증권에서 LG화학(051910)에 대해 "2019년 역발상 투자가 유효해 보인다. 순수 석유화학 하락 사이클 진입 영향으로 표면상 실적 모멘텀은 약화되지만, 글로벌 핵심가치로 자리잡고 있는 중대형배터리 성장 속도가 빠르게 진행되기 때문이다. 석화 사이클 바닥권에서 적용받는 EV/EBITDA 3.5배를 적용하면, 바닥권 주가는 28만원 수준이다. 2019년 하반기 ~ 2020년 글로벌 배터리 대표업체로 재평가를 대비해, 바닥 주가 근처에서 Buy & Hold로 대응하자"라고 분석했다.
또한 유안타증권에서 "2020년 예상 영업이익은 2.8조원으로 다른 대형 석화업체에 비해 빠르게 회복이 가능할 전망이다. 2020년 동경올림픽을 앞두고, IT외장재에 사용되는 LG화학㈜의 대표적인 화학제품인 ABS와 PC 수익 회복이 가능하기 때문이다. 게다가, 정기보수로 인한 실적 차질(약 1,000억원)이 없다는 점도 실적개선에 도움을 줄것이다. 특히, 전기차 배터리 부문에서 의미있는 실적 성장을 기대할 수 있다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년10월 440,000원이 저점으로 제시된 이후 2018년2월 520,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 460,000원으로 다소 하향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
475,500
570,000
400,000
*최근 분기기준
오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 460,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 570,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 400,000원을 제시한 바 있다.
<유안타증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20181116
BUY
460,000
20181004
BUY
460,000
20180724
BUY
460,000
20180702
BUY
460,000
20180502
매수
520,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20181116
유안타증권
BUY
460,000
20181114
하나금융투자
BUY
450,000
20181113
메리츠종금증권
BUY
490,000
20181109
신한금융투자
BUY
460,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
