DB금융투자에서 16일 에스에프에이(056190)에 대해 "안정적인 순항 중"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 55,000원을 내놓았다.
DB금융투자 권휼 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
DB금융투자에서 에스에프에이(056190)에 대해 "에스에프에이의 3Q18 연결 매출액은 3,927억원(-14.3%YoY, +5.3%QoQ), 영업이익은 569억원(-9.1%YoY, -6.1%QoQ)으로 기대치에 부합했다. 3Q18 신규수주 1,513억원 중 33%가 일반 물류로 대규모 OLED 수주의 빈자리를 일부 채워 주고 있다. 이러한 포트폴리오 다변화는 매출 비중에서도 확인된다"라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 "국내 OLED 장비 수주는 감소했지만 중화권 고객사향 신규 수주를 꾸준하게 기록하고 있으며, 특히 Glass, 일반 물류와 공장 자동화 관련 장비의 견고한 수주 모멘텀으로 포트폴리오 다변화가 구축되고 있는 점은 긍정적이다. 이는 변동성이 크지 않은 안정적인 실적 성장으로 이어질 것이다"라고 밝혔다.
한편 "삼성디스플레이의 QD-OLED, 폴더블 디바이스 등, 신규제품군 역량 강화를 위해서는 중장기적인 관점에서 추가 증설이 필요하다고 판단된다. 에스에프에이는 클린물류 장비 수주로 인한 수혜가 전망되며, 대면적 증착기, 잉크젯 프린터 등 고객사의 투자방향에 따라 적용 가능한 기술 개발을 진행 중에 있다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년11월 47,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 55,000원까지 상향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데, 이번에 조정된 상승폭은 다소 줄어든 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY (MAINTAIN)
TRADING BUY
목표주가
49,571
55,000
46,000
*최근 분기기준
오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 55,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 46,000원을 제시한 바 있다.
<DB금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20181116
BUY(유지)
55,000
20180816
BUY(유지)
55,000
20180621
BUY
47,000
20180313
매수(유지)
47,000
20171114
매수
53,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20181116
DB금융투자
BUY(유지)
55,000
20181115
메리츠종금증권
TRADING BUY
47,000
20181115
삼성증권
BUY
46,000
20181030
하이투자증권
BUY(MAINTAIN)
50,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
