[ET투자뉴스]LS, "전선은 기대 이상이…" BUY-KTB투자증권

발행일 : 2018-11-15 15:25 업데이트 : 2018-11-15 15:25

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KTB투자증권에서 15일 LS(006260)에 대해 "전선은 기대 이상이었지만"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 83,000원을 내놓았다.

KTB투자증권 김효식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 54.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KTB투자증권에서 LS(006260)에 대해 "3Q18 현재 LS전선의 수주잔고는 2조원으로 2017년 말의 2.1조원 수준을 유지. 해외 초고압 케이블 프로젝트는 보통 1년~2년 단위의 계약들이 많아 2019년 까지 견조한 실적성장 가능할 전망. 반면 엠트론과 아이앤디의 실적은 부진"라고 분석했다.

또한 KTB투자증권에서 "2017년 높은 성장세를 보였던 아이앤디는 통신서 부문의 실적부진 지속. 미국 고객들의 프로젝트 지연 탓에 경쟁이 심화. 미국의 통신 부문 건설지출도 올해 2분기부터 급격히 둔화되기 시작"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년5월 110,000원까지 높아졌다가 2018년8월 97,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 83,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(MAINTAIN)	BUY(MAINTAIN)
목표주가	87,167	110,000	67,000

*최근 분기기준

오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 83,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권에서 투자의견 'BUY(MAINTAIN)'에 목표주가 110,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 67,000원을 제시한 바 있다.

<KTB투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20181115	BUY	83,000
20181008	BUY	97,000
20180816	BUY	97,000
20180629	BUY	110,000
20180615	BUY	110,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20181115	KTB투자증권	BUY	83,000
20181115	미래에셋대우	매수	80,000
20181115	NH투자증권	BUY(유지)	83,000
20181029	KB증권	BUY(유지)	67,000