[ET투자뉴스]LG생활건강_거래비중 기관 33.31%, 외국인 64.71%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 긍정적 15일 오후 2시55분 현재 전일대비 6.3% 오른 1,148,000원을 기록하고 있는 LG생활건강은 지난 1개월간 4.94% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 3.4%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 LG생활건강의 월간 주가수익률이 상당히 높았던 만큼 변동성도 상대적으로 매우 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 LG생활건강의 위험을 고려한 수익률은 1.4를 기록했는데, 변동성은 가장 높았으나 위험대비 수익률은 그렇게 높지 않다. 그럼에도 코스피업종의 위험대비수익률 -3.6보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 LG생활건강이 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
LG생활건강	3.4%	4.9%	1.4
롯데케미칼	3.2%	7.6%	2.3
S-Oil	3.1%	-17.2%	-5.5
LG화학	2.6%	4.0%	1.5
한국타이어	2.6%	-8.3%	-3.2
화학	1.8%	-4.2%	-2.3
코스피	1.2%	-4.4%	-3.6

관련종목들 혼조세, 화학업종 +1.4%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 화학업종은 1.4% 상승중이다.

LG화학	338,000원 ▼2000(-0.59%)	롯데케미칼	291,500원 ▲1000(+0.34%)
한국타이어	42,350원 ▼150(-0.35%)	S-Oil	110,500원 ▲3500(+3.27%)

증권사 목표주가 1,446,600원, 현재주가 대비 26% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 LG생활건강의 평균 목표주가는 1,446,600원이다. 현재 주가는 1,148,000원으로 298,600원(26%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 KB증권의 박신애 에널리스트가 " 업종 탑픽으로 손색없는 실적, 2019E 실적을 보수적으로 추정했음에도 불구하고 (매출액 +6%, 영업이익 +10%) 현주가는 2019E PER 20.6배 수준에 불과하다. 목표주가 산정을 위해 각 사업부문에 적용한 PER 멀티플을 보수적으로 하향조정한다고 가정해도 주가 상승여력이 +30%에 달한다. 독보적인 실적 흐름은 4Q18 광군제 효과에 힘입어 더욱 돋보일 전망이다…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 1,600,000원을 제시했고, DB금융투자의 박현진 에널리스트가 " 단기 모멘텀 강세, 따이공 규제는 부담, 3Q18 연결매출 17,372억원(+10.6%YoY), 영업이익 2,775억원 (+9.8%YoY)으로 당사 추정 영업이익(2,956억원)은 하회했지만, 컨센서스(2,747억원)에는 부합했다. 대체적으로 양호한 실적이었으며 부문별로는 화장품 매출이 24%YoY 증가해 예상치를 상회했고, 생활용품은 7.6%YoY 감소해 예상치를 하회했다. 음료 매출은 4.5%YoY 성장해 예상치에 근접했다…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 1,580,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 15.07%로 업종평균 상회. PER은 26.34로 업종평균보다 높으며, PBR은 5.04로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 LG생활건강은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	LG생활건강	한국타이어	S-Oil	롯데케미칼	LG화학
ROE	19.2	8.9	15.7	16.7	11.9
PER	26.3	8.6	12.2	4.4	11.7
PBR	5.0	0.8	1.9	0.7	1.4
기준년월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 11월9일부터 전일까지 외국인이 4거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 5,494주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 2,165주를 순매수했다. 하지만 기관은 순매수에서 순매도로 반전되면서 7,659주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.31%로 적정수준 최근 한달간 LG생활건강의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.31%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.66%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 33.31%, 외국인 64.71% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 64.71%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 33.31%를 보였으며 개인은 1.96%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

최근 주가변화를 기준으로 살펴보면 현주가는 상승과 하락이 반복되는 흐름을 보이고 있고, 거래량을 활용한 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 뚜렷한 심리변화가 나타나지 않고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 역배열의 전형적인 약세국면에서 단기적으로도 약세패턴이 지속되고 있다.

현재의 주가수준에 매물대가 가장 많이 쌓여있어.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 1,104,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 1,104,000원대는 전체 거래의 20.4%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 1,235,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com