[ET투자뉴스]대우조선해양, "생각보다 우수했던 …" BUY(유지)-NH투자증권

발행일 : 2018-11-15 13:03 업데이트 : 2018-11-15 13:03

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NH투자증권에서 15일 대우조선해양(042660)에 대해 "생각보다 우수했던 이익 창출능력"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 40,000원을 내놓았다.

NH투자증권 최진명 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 16.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 대우조선해양(042660)에 대해 "대우조선해양의 2018년 3분기 매출은 2조1,973억원, 영업이익 1,770억원(이익률 8.1%)를 달성하며 당사 추정에 부합. 특히 시장 컨센서스 대비 30% 높은 영업이익을 달성하면서, LNG선박 중심의 수주 및 매출전략에 따른 이익 개선효과가 탁월함을 다시 한번 입증"라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "기존 추정치 대비 2018년 영업외비용 규모는 확대되었으나, 부실법인 정리효과로 2019년 이익전망은 상향이 필요하다고 판단. 수주전망은 여전히 긍정적. 최근 LNG 운임이 신고가를 기록하였으며, 선가 추세 또한 양호한 흐름을 보이고 있음. IMO 환경규제에 따른 친환경 선박의 수요개선 또한 기대되는 상황"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	트레이딩매수	매수	HOLD(하향)
목표주가	38,386	42,000	35,000

*최근 분기기준

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 40,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 42,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 35,000원을 제시한 바 있다.

<NH투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20181115	BUY(유지)	40,000
20180906	BUY(신규)	38,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20181115	SK증권	HOLD(유지)	37,000
20181115	NH투자증권	BUY(유지)	40,000
20181115	삼성증권	HOLD	35,000
20181115	신한금융투자	BUY(유지)	41,000