대신증권에서 13일 현대상사(011760)에 대해 "트레이딩, 자원개발 경쟁력 회복 중"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 32,300원을 내놓았다.
대신증권 정연우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 대신증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
대신증권에서 현대상사(011760)에 대해 "2016년 계열 분리 이후 우려가 있었지만, 범현대 계열 매출 비중이 커지고 실적 역시 2015년을 저점으로 매출과 이익 모두 증가하고 있음. 글로벌 경제성장률 전망치 하락, 무역분쟁 등으로 수출 환경은 악화되고 있지만, 역설적으로 이러한 상황이 동사에게는 기회로 작용하기도 함. 트레이딩 주력 사업부인 차량 부문은 2016년 이후 이익이 크게 증가하고 있고, 보호무역 영향을 받는 철강 역시 2018년 영업이익이 큰 폭으로 증가하고 있음"라고 분석했다.
또한 대신증권에서 "유가 변동성이 크긴 하지만 2015~2016년의 저유가 수준에서 벗어나면서 이익이 증가하고 있으며, 예멘 LNG 생산 재개에 대한 기대도 커지고 있음. 내전으로 인해 생산이 중단된 예멘 LNG는 향후 기대수익이 가장 큰 광구로 생산이 재개되면 2020년, 2021년 동사 EPS는 15.6%, 34.6% 증가 가능, 기업가치 상승의 모멘텀으로 작용할 것임"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 낮아졌는데, 이번에 조정된 목표가가 전저점보다는 높은 수준이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY
BUY
목표주가
33,150
34,000
32,300
*최근 분기기준
오늘 대신증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 32,300원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 34,000원을 제시한 바 있다.
<대신증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20181113
BUY
32,300
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20181113
대신증권
BUY
32,300
20181029
현대차증권
BUY
34,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
