NH투자증권에서 13일 메리츠화재(000060)에 대해 "19년 가장 큰 폭의 이익 성장 기대"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 22,000원을 내놓았다.
NH투자증권 정준섭 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 NH투자증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 7.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
NH투자증권에서 메리츠화재(000060)에 대해 "메리츠화재의 2019년 당기순이익은 3,269억원으로 18년대비 +22% y-y, 손해보험 5사 중 가장 큰 폭의 성장률을 나타낼 전망. 그 이유는 타사대비 높은 장기보험(및 실손의료보험) 비중에 있음. 18년 2분기 기준 손보 5사 중 자기자본보다 장기 위험보험료가 더 큰 보험사는 메리츠화재가 유일함. 당사가 예상하는 19년 실손 갱신주기 도래 및 요율 인상의 동사 ROE 기여도는 +2.1%p로, 이는 손해보험 5사 중 가장 높음"라고 분석했다.
또한 NH투자증권에서 "비중이 작긴 하지만, 자동차보험 손해율 관리가 잘 되고 있는 점도 긍정적. 18년 예상 자동차보험 손해율은 80.8%로 손보 5사 중 가장 낮으며, 19년에도 업계 최저 수준의 손해율을 유지할 전망. 물론 장기 신계약의 높은 GA(독립보험대리점) 의존도(높은 사업비율), 높은 투자이익률의 지속 가능 여부를 장담하기 어려운 점은 단점이기는 하나, 보험영업 본업의 개선을 통한 이익 증가가 예상된다는 측면에서 긍정적"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
트레이딩매수
BUY
중립(유지)
목표주가
22,422
27,000
20,500
*최근 분기기준
오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 22,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 27,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권에서 투자의견 'MARKETPERFORM (MAINTAIN)'에 목표주가 20,500원을 제시한 바 있다.
<NH투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20181113
BUY(신규)
22,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20181113
NH투자증권
BUY(신규)
22,000
20181112
키움증권
MARKETPERFORM (MAINTAIN)
20,500
20181112
신한금융투자
매수(유지)
22,000
20181112
삼성증권
BUY
27,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
