NH투자증권에서 13일 현대해상(001450)에 대해 "뚜렷한 펀더멘털 개선이 기대됩니다"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 53,000원을 내놓았다.
NH투자증권 정준섭 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 NH투자증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
NH투자증권에서 현대해상(001450)에 대해 "손해보험 실적이 좋아지는 환경에서는, 손보 대형 3사 중 현대해상의 개선 여지가 가장 큼. 자기자본에서 위험보험료가 차지하는 비중이 제일 큰데 (18년 2분기 기준 76%, 삼성화재는 24%, DB손해보험은 54%), 이는 자본 적정성(RBC) 측면에서는 단점으로 작용하는 반면 실적 개선 국면에서는 이익 증가의 레버리지가 되는 장점도 있음"라고 분석했다.
또한 NH투자증권에서 "성공적인 신종자본증권 발행을 통해 자본적정성에 대한 우려가 완화된 점도 긍정적임. 현대해상은 최근 신종자본증권을 사모, 공모 형식으로 5,000억원 발행했으며, 이를 반영하면 2018년 연말에는 RBC비율을 200% 이상으로 끌어올리는 데 어려움이 없을 전망"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
HOLD
목표주가
50,779
55,000
48,000
*최근 분기기준
오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 53,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 'BUY (MAINTAIN)'에 목표주가 55,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 48,000원을 제시한 바 있다.
<NH투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20181113
BUY(신규)
53,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20181113
NH투자증권
BUY(신규)
53,000
20181112
키움증권
BUY(MAINTAIN)
51,000
20181112
삼성증권
HOLD
48,000
20181112
현대차증권
BUY
53,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
