현대차증권에서 12일 현대해상(001450)에 대해 "컨센서스 하회, 자보 요율인상 기대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 53,000원을 내놓았다.
현대차증권 김진상, 정태준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
현대차증권에서 현대해상(001450)에 대해 "3분기 순이익은 1,009억원(-18.5%pt YoY)으로 컨센서스 1,193억원을 하회. 1) 자보손해율과 사업비율이 상승하며 합산비율이 악화되었고 2) 투자이익률도 하락하였기 때문. 분기실적은 기대에 못 미쳤으나 자보요율 인상 시 이익 증가 폭이 대형 3사 중 가장 크다는 점(당사추정)은 긍정적"라고 분석했다.
또한 현대차증권에서 "정비요금 인상으로 자동차보험료 인상 가능성이 대두. 당사 추정에 따르면 자보요율 1% 인상 시 동사 이익은 약 4.5% 증가. 연초부터 심화된 GA채널 경쟁으로 사업비 증가는 보험업계 전반적으로 확산되는 추세. 동사는 비용효율성 제고를 위해 자보 CM채널 강화에 집중. GA채널 시책은 업계 평균 수준으로 지급하고 있는 것으로 판단"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
50,809
55,000
48,000
*최근 분기기준
오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 53,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 'BUY (MAINTAIN)'에 목표주가 55,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 48,000원을 제시한 바 있다.
<현대차증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20181112
BUY
53,000
20180813
BUY
53,000
20180514
매수
53,000
20180226
매수
53,000
20171201
매수
53,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20181112
현대차증권
BUY
53,000
20181112
이베스트투자증권
BUY (MAINTAIN)
55,000
20181112
하나금융투자
BUY
52,000
20181112
하이투자증권
BUY (MAINTAIN)
51,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
