[ET투자뉴스]만도, "자율주행부품시대: …" BUY (MAINTAIN)-이베스트투자증권

발행일 : 2018-11-12 13:29 업데이트 : 2018-11-12 13:29

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

이베스트투자증권에서 12일 만도(204320)에 대해 "자율주행부품시대: ADAS 증가에 주목하라 "라며 투자의견을 'BUY (MAINTAIN)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 45,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 유지웅 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY (MAINTAIN)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 48.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 만도(204320)에 대해 "자율주행 핵심부품인 AEB(Autonomous Emergency Brake) 시스템이 재부각되고 있다. Uber는 지난 6월 사고 이후 중단해온 자율주행 test를 최근 다시 시작하겠다고 밝혔는데, 당시 사고의 원인으로 AEB의 작동을 중단시켜 놓았던 사실을 공개하며 향후 Test를 진행하는데에 있어서, 그리고 자율주행 시스템을 강화하는데에 있어서 AEB 시스템을 강화하겠다고 밝혔다"라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "4Q18에는 여러 긍정적 요인이 존재하며, 어닝모멘텀이 발생할 것으로 판단된다. 이는 국내와 미국에서 특히 부각될 것으로 예상되며 각각 지역에서 전년대비 매출액은 12%, 28% 성장할 것으로 추정한다. 동사 전사평균 마진대비 높은 ADAS매출이 추가로 증가하고, 개소세인하로 인하에 따른 국내공장 가동률 상승에 근거해 영업이익은 기존 대비 높은 862억원으로 상향조정했다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년10월 380,000원까지 높아졌다가 2018년10월 45,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 45,000원으로 제시되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수 (유지)	매수 (유지)
목표주가	44,313	57,000	38,000

*최근 분기기준

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY (MAINTAIN)'의견 및 목표주가 45,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권에서 투자의견 '매수 (유지)'에 목표주가 57,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 38,000원을 제시한 바 있다.

<이베스트투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20181112	BUY (MAINTAIN)	45,000
20181029	BUY(유지)	45,000
20181016	BUY (MAINTAIN)	50,000
20180820	BUY (MAINTAIN)	61,000
20180726	BUY (MAINTAIN)	61,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20181112	이베스트투자증권	BUY (MAINTAIN)	45,000
20181107	하이투자증권	BUY (MAINTAIN)	40,000
20181102	흥국증권	BUY(유지)	42,000
20181029	한국투자증권	BUY(유지)	41,000