교보증권에서 12일 메리츠화재(000060)에 대해 "2018년 3분기 양호한 실적 시현"라며 투자의견을 'TRADING BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 22,000원을 내놓았다.
교보증권 김지영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'TRADING BUY'의견은 교보증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'TRADING BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 17.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
교보증권에서 메리츠화재(000060)에 대해 "메리츠화재의 2018년 3분기 당기순이익은 737억원으로 전년동기대비 21.1% 감소했으나,전분기에 비해서는 6.7% 증가했으며, 교보증권 예상을 5.6% 소폭 상회했다. 당기순이익이전년동기대비 감소한 이유는 투자영업이익 감소에 기인하며, 전분기대비 증가한 이유는 일반보험 및 자동차보험 손해율 증가로 보험영업이익이 감소했기 때문이다"라고 분석했다.
또한 교보증권에서 "2018년 3분기 전체 손해율은 80.7%로 전년동기대비 2.2%p 하락했으나, 전분기에 비해서는 0.5%p 상승했다. 하지만 계절적 요인을 감안한다면 양호하다고 판단한다. 일반보험의 경우 손해율 상승이 컸는데 전년동기 및 전분기 대비 각각 10.4%p, 4.3%p 상승했으나 일회성 요인으로 우려할 사항은 아니라고 판단한다. 자동차보험 손해율은 84.3%로 전년동기및 전분기대비 각각 5.7%p, 8.2%p 상승했다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
트레이딩매수
BUY
중립(유지)
목표주가
22,267
23,800
21,000
*최근 분기기준
오늘 교보증권에서 발표된 'TRADING BUY'의견 및 목표주가 22,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 23,800원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권에서 투자의견 '중립(유지)'에 목표주가 21,000원을 제시한 바 있다.
<교보증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20181112
TRADING BUY
22,000
20180918
TRADING BUY
22,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20181112
교보증권
TRADING BUY
22,000
20181112
SK증권
중립(유지)
21,000
20181105
DB금융투자
BUY
23,800
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
