KB증권에서 12일 SK이노베이션(096770)에 대해 "2019년 정유산업 Top pick 유지"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 245,000원을 내놓았다.
KB증권 백영찬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
KB증권에서 SK이노베이션(096770)에 대해 "2019년 매출액은 57조 9,406억원으로 2018년대비 3.8% 증가하지만, 영업이익은 2조 8,148억원으로 8.2% 감소할 전망이다. 2019년 평균 국제유가 (WTI기준)는 2018년대비 2.2% 상승하면서 과거대비 상승 폭이 크게 둔화될 전망이다. 또한 신규 정제설비가 크게 증가하면서 정제마진 (Non-lagging 기준)은 2018년대비 0.2달러/배럴 하락할 것으로 판단된다"라고 분석했다.
또한 KB증권에서 "2019년 주목해야 할 부분은 신규사업의 성장이다. 자동차전지 및 2차전지 분리막 (LiBS) 사업의 대규모 증설이 진행 중이다. 자동차전지는 2018년 3분기에 1.1GW 증설을 완료함에 따라 현재 서산공장 기준 4.7GW의 생산능력을 보유하고 있다. 2020년 완공을 목표로 유럽 (헝가리)에 7.5GW 규모의 자동차전지 공장을 건설하고 있다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년11월 280,000원까지 높아졌다가 2018년11월 245,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 245,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수
NEUTRAL
목표주가
270,882
320,000
240,000
*최근 분기기준
오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 245,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 9.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 320,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 240,000원을 제시한 바 있다.
<KB증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20181112
BUY(유지)
245,000
20181105
BUY(유지)
245,000
20181018
BUY(유지)
260,000
20180727
BUY(유지)
260,000
20180619
BUY
260,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20181112
KB증권
BUY(유지)
245,000
20181109
신한금융투자
BUY
265,000
20181105
KTB투자증권
BUY
285,000
20181105
하이투자증권
BUY (MAINTAIN)
270,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
