[ET투자뉴스]현대건설, "3Q 견조한 실적,…" BUY-현대차증권

발행일 : 2018-11-09 15:19 업데이트 : 2018-11-09 15:19

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현대차증권에서 9일 현대건설(000720)에 대해 "3Q 견조한 실적, 해외수주 기대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 73,000원을 내놓았다.

현대차증권 박현욱,성정환 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 43.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 현대건설(000720)에 대해 "3분기 영업이익은 2,379억원으로 당사 추정치 및 컨센서스를 소폭 하회. 그러나 일회성 요인을 제외하면 실제로 부합한 것으로 판단됨"라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "3분기 매출액 4조 4,863억원, 영업이익 2,379억원, 세전이익 1,854억원으로 영업이익은 전년동기대비 15%, 전분기대비 +7% 기록. 3분기에 해외 중동에서의 일부 대형 프로젝트 준공 및 해외부문의 다소 높은 원가율(일회성 요인)의 영향이 있었으나 국내 부문의 매출액은 주택에 힘입어 호조를 시현"라고 밝혔다.

한편 "분기 매출액 4조 7,200억원, 영업이익 2,574억원으로, 영업이익은 전년동기대비 +16%,전분기대비 +8% 개선이 예상됨. 이라크 까르발라, 쿠웨이트 신규정유설비, 쿠웨이트 알주르 LNG터미널 등에서 매출이 확대되고 주택부문 실적 호조가 기대되기 때문"라고 전망했다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년10월 55,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 73,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근 2회연속 목표가가 높아지가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(유지)	BUY(유지)
목표주가	72,060	86,000	65,000

*최근 분기기준

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 73,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 86,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 65,000원을 제시한 바 있다.

<현대차증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20181109	BUY	73,000
20180730	BUY	73,000
20180430	매수	65,000
20180129	매수	55,000
20171030	매수	55,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20181109	현대차증권	BUY	73,000
20181108	하나금융투자	BUY	65,000
20181106	이베스트투자증권	BUY(INITIATE)	66,000
20181105	한화투자증권	BUY(유지)	80,000