[ET투자뉴스]롯데하이마트, "기존 가전 수요 부…" BUY-대신증권

발행일 : 2018-11-09 14:42 업데이트 : 2018-11-09 14:42

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대신증권에서 9일 롯데하이마트(071840)에 대해 "기존 가전 수요 부진으로 신규 가전 수요의 긍정적 영향 희석"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 72,000원을 내놓았다.

대신증권 유정현,이나연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 롯데하이마트(071840)에 대해 "3분기 매출액과 영업이익은 각각 1조 1,130억원(-6%, yoy), 647억원(-20%, yoy%)을 기록. TV, 냉장고 등 대형 가전과 정보통신 부문(휴대폰 및 PC) 매출이 크게 부진함에 따라 건조기, 청정기 등 신규 가전 매출 증가에도 불구하고 매출이 다소 크게 감소"라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "환경 관련 가전 등 신규 가전 수요 증가에도 불구하고 부진한 대형 가전 수요를 반영하여 2018-2019년 실적을 하향 조정하였고, 사이클상 가전 매출이 크게 증가하지 못하는 구간에 진입했다고 판단하여 목표 P/E를 10배로 하향 조정"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 90,000원이 고점으로, 반대로 78,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 72,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY	TRADING BUY
목표주가	81,444	94,000	70,000

*최근 분기기준

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 72,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 94,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 70,000원을 제시한 바 있다.

<대신증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20181109	BUY	72,000
20181022	BUY	86,000
20180514	매수(유지)	90,000
20180327	매수(유지)	82,000
20180111	매수	82,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20181109	대신증권	BUY	72,000
20181109	메리츠종금증권	TRADING BUY	70,000
20181109	미래에셋대우	BUY	80,000
20181109	NH투자증권	BUY(유지)	70,000