DB금융투자에서 8일 코스맥스(192820)에 대해 "무난한 실적, 주가도 제자리 찾나"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 190,000원을 내놓았다.
DB금융투자 박현진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 57.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
DB금융투자에서 코스맥스(192820)에 대해 "3Q18 연결매출 3,146억원(+50.9%YoY), 영업이익 132억원(+164%YoY)으로 시장 기대치에 부합했고, 다만 환율 평가 손실이 발생해 순이익 42억원으로 컨센서스를 하회했다. 한국법인을 비롯한 중국, 미국, 누월드, 태국법인 매출 성장률이 전분기보다 높아져 기존 바이어의 수주 회복과 신규 수주가 동시에 증가하고 있는 것으로 판단된다"라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 "4Q18에도 인건비와 매출 포트폴리오 변화에 따른 비용증가폭은 이전 분기와 유사할 것으로 예상되지만 매출 성장세가 강해 마진 개선 추세는 지속될 것으로 전망한다. 국내 홈쇼핑 히트 제품의 수주가 크게 늘어남과 동시에 중소 브랜드들의 선전이 국내 Top OEM기업으로서 코스맥스의 어닝모멘텀 개선과도 연관성이 짙다고 판단한다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년11월 155,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 190,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY(M)
BUY(M)
목표주가
189,538
212,000
178,000
*최근 분기기준
오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 190,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 'BUY(M)'에 목표주가 212,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 178,000원을 제시한 바 있다.
<DB금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20181108
BUY(유지)
190,000
20180814
BUY(유지)
190,000
20180111
매수(유지)
155,000
20171121
매수(유지)
155,000
20171114
매수(유지)
155,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20181108
DB금융투자
BUY(유지)
190,000
20181108
한국투자증권
매수(유지)
180,000
20181108
IBK투자증권
매수(유지)
178,000
20181017
메리츠종금증권
BUY
184,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
