하이투자증권에서 7일 오스템임플란트(048260)에 대해 "정책 수혜 및 실적 턴어라운드"라며 투자의견을 'BUY (MAINTAIN)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 58,500원을 내놓았다.
하이투자증권 이상헌 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY (MAINTAIN)'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
하이투자증권에서 오스템임플란트(048260)에 대해 "치과용 임플란트 건강보험 급여 적용 연령은 2015 년 7 월 70 세 이상에서 2016 년 7 월 65 세 이상으로 변경되었다. 이와 더불어 지난 7 월부터 65 세 이상 노인의 치과 임플란트 비용 중 본인부담률을 50%에서 30%로 줄어들었다. 국내시장 점유율 1 위인 동사의 경우 인구 노령화로 인한 치과용 임플란트 건강보험 요양급여 적용 인구 확대로 더불어 본인부담률 감소에 따른 수요 증가로 내수부문에서 수혜가 가능할 것으로 예상된다"라고 분석했다.
또한 하이투자증권에서 "동사는 올해 3 분기 동안 K-IFRS 연결기준 매출액 1,150 억원(YoY+15.4%), 영업이익 83 억원(YoY+88.6%)으로 양호한 실적을 기록할 것으로 예상된다. 이는 지난해 3 분기 일회성 대손상각비 발생에 따른 기저효과 하에서 매출 증가로 이익 상승이 예상되기 때문이다"라고 밝혔다.
한편 "동사의 주가는 그 동안 고정비 상승으로 인한 수익성 저조 및 일회성 비용 등으로 인하여 부진한 흐름이 지속되고 있으나, 정책효과 수혜 및 기저효과로 인한 실적 턴어라운드가 가시화 되면서 주가 반등 모멘텀이 강화 될 수 있을 것이다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
하이투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
M.PERFORM
목표주가
61,100
65,000
57,000
*최근 분기기준
오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY (MAINTAIN)'의견 및 목표주가 58,500원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 BNK투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 65,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권에서 투자의견 'M.PERFORM'에 목표주가 57,000원을 제시한 바 있다.
<하이투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20181107
BUY (MAINTAIN)
58,500
20180508
매수(유지)
67,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20181107
하이투자증권
BUY (MAINTAIN)
58,500
20181011
미래에셋대우
매수
64,000
20180821
BNK투자증권
매수
65,000
20180813
신한금융투자
매수(유지)
61,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
