[ET투자뉴스]JB금융지주, "광주은행 완전 자회…" 매수(유지)-IBK투자증권

발행일 : 2018-11-05 13:10 업데이트 : 2018-11-05 13:10

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IBK투자증권에서 5일 JB금융지주(175330)에 대해 "광주은행 완전 자회사로 점차 강화될 이익모멘텀"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 9,500원을 내놓았다.

IBK투자증권 김은갑 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '트레이딩매수'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 67%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 JB금융지주(175330)에 대해 "JB금융의 3Q 연결순이익은 726억원으로 YoY 21.9% 증가, QoQ 2.1% 감소함. 당사전망치와 시장 컨센서스는 각각 2.9%, 2.3% 상회한 수치. 2Q 발생했던 대출채권매각이익 43억원 소멸이 QoQ 이익감소의 원인. NIM 상승으로 이자이익이 전망치를 상회한 점이 긍정적. 3Q 누적 순이익 2,110억원은 YoY 23.5% 증가한 수치로 2018 년 연간 목표 2,083억원을 이미 초과함."라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "분기 NIM이 그룹기준 2.69%, 은행합산 2.46%로 각각 QoQ 5bp, 6bp 상승함. NIM상승을 바탕으로 그룹이자이익이 QoQ 3.4% 증가, YoY 8.6% 증가하여 경상이익 규모 증가에 크게 기여하고 있음. 타 은행주 대비 NIM 상승추세가 지속되는 것은 저수익성자산인 중도금대출 교체시기가 도래하고 있고, 대출증가율이 낮아 자금 조달부담이 작은 영향임"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	HOLD
목표주가	8,167	9,500	7,000

*최근 분기기준

오늘 IBK투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 9,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 16.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 'TRADING BUY'에 목표주가 7,000원을 제시한 바 있다.

<IBK투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20181105	매수(유지)	9,500
20181023	매수(신규)	9,500

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20181105	유진투자증권	BUY(유지)	7,700
20181105	신한금융투자	매수(유지)	8,400
20181105	삼성증권	HOLD	7,000
20181105	대신증권	BUY	8,500