신한금융투자에서 5일 금호석유(011780)에 대해 "4분기 연속 어닝 서프라이즈"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 120,000원을 내놓았다.
신한금융투자 이응주, 한상원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '트레이딩매수'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 높게 하향조정되면서 계속 낮아지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
신한금융투자에서 금호석유(011780)에 대해 "3분기 영업이익은 1,510억원으로 전분기 대비 -1.7% 감소했다. 당사 추정치(1,355억원)나 시장 기대치(1,363억원)를 대폭 상회했다. 4개 분기 연속 시장기대치를 상회하는 실적을 시현했다. 페놀 유도체 이익률이 예상을 깨고 전분기 대비 상승(+2%p)했다. 최종 제품인 BPA 스팟 가격은 하락(-5.9%, 6월 vs. 9월)했으나 중간재인 페놀 가격이 8월부터 급등(+14.8%, 7월 vs. 9월)했기 때문이다"라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "4분기 영업이익은 전분기 대비 18.6% 감소한 1,228억원을 기록할 전망이다.미/중 무역 분쟁 여파로 합성고무(-1%p, 이하 QoQ), 합성수지(-1%p) 수익성 악화가 지속될 전망이다. 합성고무와 합성수지의 공통 원료인 BD 가격은 전분기 고점 대비 40%나 급락했다. 석유화학 업종에서는 수요 부진으로 원료 가격이 하락하면 판가가 동반 하락하면서 수익성이 악화된다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년11월 84,000원이 저점으로 제시된 이후 2018년8월 135,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 120,000원으로 다소 하향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
130,222
150,000
110,000
*최근 분기기준
오늘 신한금융투자에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 120,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 150,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 'BUY (MAINTAIN)'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.
<신한금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20181105
매수(유지)
120,000
20180806
매수(유지)
135,000
20180430
매수
125,000
20180430
매수(상향)
125,000
20180315
TRADING BUY(상향)
100,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20181105
신한금융투자
매수(유지)
120,000
20181105
삼성증권
BUY
130,000
20181105
현대차증권
BUY
130,000
20181105
미래에셋대우
매수
140,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
