[ET투자뉴스]KT, "예상에 부합하는 실…" BUY-현대차증권

발행일 : 2018-11-05 10:53 업데이트 : 2018-11-05 10:53

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현대차증권에서 5일 KT(030200)에 대해 "예상에 부합하는 실적, 주가 상승여력 상존"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 37,000원을 내놓았다.

현대차증권 황성진, 최진성 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 KT(030200)에 대해 "3분기 실적은 예상치에 부합하는 수준. 무선 요금인하 압력에도 불구하고 상대적으로 서비스 매출 감소폭을 최소화 시킨 영향과 유선 PSTN 부문의 매출 둔화세 감소 및 미디어부문의 견조한 성장에 따른 것. 최근 통신주의 상대적 강세 국면에서 동사만 소외되는 국면이 지속되고 있는데, 이는 외국인 지분율 소진에 따른 수급적 이슈로 판단"라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "3분기 신회계기준 적용 연결기준 매출액은 5조 9,485억원(+2.4% QoQ), 영업이익은 3,695억원(-7.4% QoQ)을 기록. 구회계기준 적용 매출액은 5조 9,860억원(+1.8% YoY), 영업이익은 3,208억원(-14.9% YoY)을 기록. 요금인하 영향에도 불구하고 선택약정비중 축소와 가입자 믹스 개선 등의 효과로 무선 서비스 매출 감소가 0.4% 수준에 그쳤음"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년11월 40,000원까지 높아졌다가 2018년5월 37,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 37,000원으로 제시되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY	HOLD(MAINTAIN)
목표주가	36,475	42,000	30,000

*최근 분기기준

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 37,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 'BUY (M)'에 목표주가 42,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 'HOLD(MAINTAIN)'에 목표주가 30,000원을 제시한 바 있다.

<현대차증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20181105	BUY	37,000
20181010	BUY	37,000
20180806	BUY	37,000
20180618	BUY	37,000
20180508	매수	37,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20181105	현대차증권	BUY	37,000
20181105	한국투자증권	매수(유지)	38,700
20181105	미래에셋대우	매수	38,000
20181105	메리츠종금증권	BUY	38,000