메리츠종금증권에서 5일 GS리테일(007070)에 대해 "점포 효율성 개선과 내실화에 집중"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 48,000원을 내놓았다.
메리츠종금증권 양지혜 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠종금증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
메리츠종금증권에서 GS리테일(007070)에 대해 "GS 리테일의 3 분기 실적은 매출액 2.33 조원 (+2.9% YoY), 영업이익 776 억원(+39.7% YoY)를 기록하였다. 편의점은 매출액은 1.76 조원 (+1.6% YoY, 회계변경 이전기준 +7.9% YoY), 영업이익 764 억원 (+0.7% YoY)로 점포 수는 +6.4% YoY. 기존점성장률은 3% (담배제외 2%)를 나타냈다, 최저임금 인상에따른 점주 지원금 (전기료 등)은 150 억원 정도 추산되며, 즉석식품은 차별화된 상품 경쟁력으로 20%대 이상 성장했다"라고 분석했다.
또한 메리츠종금증권에서 "GS 리테일은 MD 개편을 통한 편의점과 슈퍼의 통합 구매 강화, 광고판촉비및 비효율적인 투자 축소, HMR 및 즉석식품 카테고리 확대 및 차별화된 상품출시 등을 강화하고 있다. GS 리테일의 Fresh Food 매출 비중은 경쟁사들 대비 높은 편이며, 이는 상대적으로 높은 점당 매출액으로 이어질 전망이다. 나아가 파르나스호텔 관련하여 유통사의 디테일한 관리 노하우를 바탕으로 안정적인 수익 창출이 지속될 것으로 판단한다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
메리츠종금증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년10월 40,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 48,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근 2회연속 목표가가 높아지가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY(상향)
HOLD(유지)
목표주가
47,176
57,000
38,000
*최근 분기기준
오늘 메리츠종금증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 48,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 57,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권에서 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 38,000원을 제시한 바 있다.
<메리츠종금증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20181105
BUY
48,000
20181102
BUY
48,000
20180413
TRADING BUY
43,000
20180219
TRADING BUY
43,000
20180122
TRADING BUY
46,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20181105
메리츠종금증권
BUY
48,000
20181102
흥국증권
BUY(유지)
47,000
20181102
BNK투자증권
매수
46,000
20181102
한국투자증권
매수(유지)
57,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
