[ET투자뉴스]하나투어, "2월 예약률이 발표…" BUY-하나금융투자

발행일 : 2018-11-02 08:50 업데이트 : 2018-11-02 08:50

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하나금융투자에서 2일 하나투어(039130)에 대해 "2월 예약률이 발표될 12월이 변곡점이 될 것"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 70,000원을 내놓았다.

하나금융투자 이기훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 13.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 하나투어(039130)에 대해 " 1) 소비자심리지수가 올해 1월 110 → 10월 99까지 가파르게 하락했고, 2) 4분기적자 전환 가능성까지 감안할 때 단기간 추세 반전이 쉽지않다. 그러나, 내년 2월~6월의 기저효과(올림픽/지방선거/월드컵)를 감안할 때 12월에 발표되는 2월 예약률부터 높은 성장이 나타나면 추세적 상승 반전을 기대할 수 있다"라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "3분기 영업수익/영업이익은 2,084억원(+3% YoY)/52억원(-42%)으로 컨센서스(54억원)에 부합했다. 송객 수는 138만명 (-6%)으로 2010년 이후 분기 기준 첫 역 성장했으나. 일본 향 패키지 부진(-27%)으로 ASP는 오히려 13% 상승했다. 부문별 영업이익은 별도 70억원(-25% YoY), 면세점 포함 국내 자회사 -27억원(+20억원), 해외자회사 9억원(-83%)이다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 150,000원이 고점으로, 반대로 105,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 70,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY (M)	BUY (M)
목표주가	91,000	110,000	70,000

*최근 분기기준

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 70,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 23.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.

<하나금융투자 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20181102	BUY	70,000
20180504	매수	150,000
20180403	매수	150,000
20180314	매수	145,000
20180202	매수	145,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20181102	하나금융투자	BUY	70,000
20181025	한화투자증권	BUY(유지)	85,000
20181011	SK증권	매수(유지)	100,000
20181008	현대차증권	BUY	90,000