한화투자증권에서 1일 삼성전기(009150)에 대해 "계절적 재고조정은 감익이라고 생각하지 말자"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 190,000원을 내놓았다.
한화투자증권 이순학 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 61%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
한화투자증권에서 삼성전기(009150)에 대해 "동사의 3분기 실적은 매출액 2.4조 원, 영업이익 4050억 원으로 시장기대치를 크게 상회했다. 공급부족 상황이 지속되고 있는 MLCC 사업이 전사 실적을 견인했다. 컴포넌트 부문의 영업이익률은 38.4%로 추정되며, 이는 역대 최고치를 경신한 것이다. 모듈 부문에서는 갤럭시노트9향 듀얼카메라 공급이 본격화되고, 중화권 거래선향 물량이 증가하면서 매출액이 전분기 대비 44.6% 증가했다"라고 분석했다.
또한 한화투자증권에서 "우리는 동사의 4분기 실적으로 매출액 2.1조 원, 영업이익 3350억 원을 전망한다. MLCC 업황 호조가 지속되면서 컴포넌트 부문의 이익레벨은 유지될 것으로 판단하나, 세트 업체들이 연말 재고조정에 진입하면서 모듈과 기판 부문의 실적은 감소할 것으로 예상된다. 기판 사업은 재차 500억 원 이상의 영업적자를 기록할 것으로 전망된다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
목표주가는 2018년3월 140,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 190,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
STRONG BUY (M)
매수 (유지)
목표주가
205,556
270,000
165,000
*최근 분기기준
오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 190,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 'STRONG BUY (M)'에 목표주가 270,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 165,000원을 제시한 바 있다.
<한화투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20181101
BUY(유지)
190,000
20180726
BUY(유지)
190,000
20180423
매수(유지)
140,000
20180321
매수(유지)
140,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20181101
한화투자증권
BUY(유지)
190,000
20181101
하나금융투자
BUY
225,000
20181101
키움증권
BUY(MAINTAIN)
200,000
20181101
이베스트투자증권
BUY (MAINTAIN)
180,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
