한화투자증권에서 1일 삼성전자(005930)에 대해 "저점 확인 구간"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 56,000원을 내놓았다.
한화투자증권 이순학 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
한화투자증권에서 삼성전자(005930)에 대해 "동사는 3분기 실적으로 매출액 65.4조 원, 영업이익 17.6조 원을 달성했다. 분기별 영업이익은 반도체 13.7조 원, IM 2.2조 원, 디스플레이 1.1조 원, 가전 0.6조 원으로 반도체 부문에서 사상 최대 실적을 나타냈다. 디램과 낸드의 출하량이 전분기 대비 각각 16%, 21% 증가하면서 판가 상승이 없었음에도 불구하고 수익성은 개선됐다. 디스플레이부문은 북미 고객향 OLED 패널 출하가 본격화되면서 1조 원대 이익을 회복했다"라고 분석했다.
또한 한화투자증권에서 "우리는 동사의 4분기 실적으로 매출액 68.1조 원, 영업이익 16.3조 원을 전망한다. 이익 감소의 주요 요인은 메모리 가격 하락과 IM 부문의 실적 감소 때문이다. 디램 가격 하락이 시작됐고, 낸드 가격은 계속해서 10% 이상 하락하면서 수익성은 감소할 것으로 판단한다. 스마트폰역시 계절적으로 마케팅 비용 증가에 따라 이익 감소가 불가피하다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
한화투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 70,000원이 고점으로, 반대로 62,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 56,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY
BUY
목표주가
62,056
76,000
51,000
*최근 분기기준
오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 56,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 'BUY (M)'에 목표주가 76,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권에서 투자의견 'BUY (MAINTAIN)'에 목표주가 51,000원을 제시한 바 있다.
<한화투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20181101
BUY(유지)
56,000
20180920
BUY(유지)
66,000
20180806
BUY(유지)
66,000
20180628
BUY(유지)
66,000
20180427
매수(유지)
66,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20181101
한화투자증권
BUY(유지)
56,000
20181101
하이투자증권
BUY (MAINTAIN)
51,000
20181101
하나금융투자
BUY
60,000
20181101
키움증권
BUY(MAINTAIN)
62,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
