[ET투자뉴스]삼성전자, "주가 하락의 핑계를…" BUY (MAINTAIN)-이베스트투자증

발행일 : 2018-11-01 10:03 업데이트 : 2018-11-01 10:03

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이베스트투자증권에서 1일 삼성전자(005930)에 대해 "주가 하락의 핑계를 찾기도 힘들다! "라며 투자의견을 'BUY (MAINTAIN)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 62,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 어규진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY (MAINTAIN)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 46.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 삼성전자(005930)에 대해 "삼성전자의 3분기 확정 실적 결과 사업부별 영업이익은 기존 이베스트 추정치 대비 약DP +2,000억원와 CE -1,000억원 수준 차이가 발생했고, 반도체를 포함한 전반적인 실적은 추정치와 유사했다. NAND 가격 하락 폭이 예상보다 컸음에도 고부가가치 1xnm DRAM 및 64단 3D NAND 판매 증가를 통해 높은 수익성을 유지했다"라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "4분기 및 2019년 상반기 전통적인 IT비수기 진입에 따른 3분기 실적 피크에 대한 시장 우려감이 높다. 하지만 4분기 비수기에 따른 DRAM, NAND 가격 하락한다 해도 영업이익 17.05조원으로 전분기비 3.0% 하락에 불가할 전망이다 또한 2019년에는 DRAM과 NAND 연간 가격이 각각 18.0%, 33.6% 하락한다는 가정에서도 연간 영업이익은 전년비 6.6% 하락에 불가한 60.8조원을 달성할 전망이다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 70,000원이 고점으로, 반대로 66,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 62,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY	BUY
목표주가	63,194	76,000	54,000

*최근 분기기준

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY (MAINTAIN)'의견 및 목표주가 62,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 'BUY (M)'에 목표주가 76,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 54,000원을 제시한 바 있다.

<이베스트투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20181101	BUY (MAINTAIN)	62,000
20181008	BUY (MAINTAIN)	68,000
20181008	BUY (MAINTAIN)	68,000
20180920	BUY (MAINTAIN)	68,000
20180820	BUY (MAINTAIN)	68,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20181101	이베스트투자증권	BUY (MAINTAIN)	62,000
20181101	유진투자증권	BUY(유지)	54,000
20181101	유안타증권	BUY (M)	76,000
20181101	신한금융투자	매수(유지)	57,000