[ET투자뉴스]두산인프라코어, "중국만 있는 것은 …" BUY-KTB투자증권

발행일 : 2018-10-31 15:50 업데이트 : 2018-10-31 15:50

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KTB투자증권에서 31일 두산인프라코어(042670)에 대해 "중국만 있는 것은 아니다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 13,000원을 내놓았다.

KTB투자증권 김효식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 65%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KTB투자증권에서 두산인프라코어(042670)에 대해 "자회사 두산밥캣의 호실적에 힘입어 컨센서스에 부합. 헤비 사업부 실적은 중국 굴삭기 시장 비수기 영향으로 QoQ 감소했으나 4분기에는 반등 기대. 내년 중국 굴삭기 시장에 대한 우려는 존재하나 2012년과 같은 급락 가능성은 제한적이라 판단"라고 분석했다.

또한 KTB투자증권에서 "올해 초 두산밥캣으로부터 양도 받은 북미/ 유럽 헤비 사업부의 실적도 빠르게 개선 중. 중대형 장비 판매를 동사가 직접관리하게 되면서 고객 요구에 맞춘 영업이 가능하게 된 것이 주효. 동사는 미국중대형 장비매출은 유럽 대비 70%수준이나 향후 트럼프정부의 인프라 투자 확대가 기대되는점 고려했을 시 성장성은 높다는 판단"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년11월 12,000원이 저점으로 제시된 이후 2018년4월 15,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 13,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(유지)	BUY(유지)
목표주가	11,638	13,500	10,000

*최근 분기기준

오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 13,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 13,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 10,000원을 제시한 바 있다.

<KTB투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20181031	BUY	13,000
20181008	BUY	15,000
20180726	BUY	15,000
20180629	BUY	15,000
20180430	매수	15,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20181031	KTB투자증권	BUY	13,000
20181031	삼성증권	BUY	10,600
20181031	유진투자증권	BUY(유지)	10,500
20181031	현대차증권	BUY	12,500