IBK투자증권에서 31일 SK텔레콤(017670)에 대해 "아직은 규제의 그늘"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 320,000원을 내놓았다.
IBK투자증권 김장원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
IBK투자증권에서 SK텔레콤(017670)에 대해 "요금 규제의 영향으로 무선매출이 감소하는 것은 아직까지 이상할 게 없다. 신규 가입자의 절반 정도가 약정할인요금제를 선택하고 있고, 취약계층 요금 감면 등 규제이슈가 여전하기 때문이다. 그럼에도 무선사업으로 구성된 별도매출이 예상보다 좋았다. 신규 가입자의 절반 정도가 선택했던 약정할인요금제 가입비중이 40% 초반대로 낮아지면서 ARPU 하락폭이 줄었기 때문이다"라고 분석했다.
또한 IBK투자증권에서 "기대를 다소 하회한 3분기 실적에 실망할 필요는 없을 것 같다. 약정할인요금제가 아직 영향력이 있는 상황에서 수익에 미치는 다른 변수가 크지 않다고 가정했을 때 수익구조는 가입자의 약정할인요금제 선택 비중에 좌우될 수 밖에 없다. 최소한 선택약정할인요금제를 실시한 지 2년째가 되는 내년 2분기전까지는 벗어나기 힘들다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY(유지)
BUY(유지)
목표주가
336,667
400,000
310,000
*최근 분기기준
오늘 IBK투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 320,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 400,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 310,000원을 제시한 바 있다.
<IBK투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20181031
매수(유지)
320,000
20181012
매수(유지)
320,000
20180628
매수(유지)
320,000
20180509
매수(유지)
320,000
20180313
매수(유지)
320,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20181031
IBK투자증권
매수(유지)
320,000
20181031
신한금융투자
매수(유지)
330,000
20181031
유안타증권
BUY (M)
340,000
20181031
삼성증권
BUY
320,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
