신한금융투자에서 31일 원익IPS(240810)에 대해 "시너지 효과 기대"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 25,000원을 내놓았다.
신한금융투자 최도연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한금융투자에서 7개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
신한금융투자에서 원익IPS(240810)에 대해 "10/29 장 종료 후 원익테라세미콘 흡수합병을 공시했다. IPS와 테라세미콘의 합병비율은 1:0.74이다. 합병 기일은 2019년 2월 1일이며, 주주총회일은 2018년 12월 13일, 신주 상장일은 2019년 2월 20일로 예정되어 있다. 합병 후 최대주주인 원익홀딩스의 지분율은 32.4%로 추정된다"라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "원익IPS와 원익테라세미콘의 합병 기대 효과는 ①R&D 시너지, ②매출 확대, ③원가 혁신, ④주주 친화 정책 확대 등으로 요약된다. 합병 후 진위 사업장을 통합 R&D 센터로, 둔포 사업장을 종합 제조 센터로 활용할 예정이다. 핵심 기술과 역량을 통합한 R&D 시너지가 기대된다. 기존 두 회사로 분산된 역량을 하나로 통합하여 매출을 확대시키고 원가를 혁신시킬 수 있다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년11월 48,000원까지 높아졌다가 2018년3월 42,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 25,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY (MAINTAIN)
BUY (MAINTAIN)
목표주가
29,286
45,000
22,000
*최근 분기기준
오늘 신한금융투자에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 25,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 14.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권에서 투자의견 'BUY (MAINTAIN) '에 목표주가 45,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 22,000원을 제시한 바 있다.
<신한금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20181031
매수(유지)
25,000
20180313
매수(유지)
42,000
20171124
매수
48,000
20171026
매수(유지)
43,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20181031
신한금융투자
매수(유지)
25,000
20181031
유진투자증권
BUY(유지)
28,000
20181031
이베스트투자증권
BUY (MAINTAIN)
27,000
20181030
삼성증권
BUY
22,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
