신한금융투자에서 31일 고려아연(010130)에 대해 "안정성이 돋보이는 구간"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 540,000원을 내놓았다.
신한금융투자 박광래, 조용민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전 목표가까지 상향반전되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 39.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
신한금융투자에서 고려아연(010130)에 대해 "3분기 별도 기준 실적은 매출액 1.43조원(+6.5% YoY, 이하 YoY 생략), 영업이익 1,642억원(-0.2%, 영업이익률 11.5%)으로 시장 기대치(매출액 1.34조원, 영업이익 1,733억원)에 부합했다. 연결 기준으로도 매출액 1.77조원(+9.7%), 영업이익 1,951억원(+4.2%)으로 시장 기대치(매출액 1.64조원, 영업이익 2,066억원)에 부합했다"라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "대부분의 메탈 가격이 9월 중하순경 반등에 성공했으나 무역분쟁의 여파로 상승세 지속은 어려울 전망이다. 고려아연의 비즈니스 구조상 급격한 출하량 감소위험은 없겠으나 ASP 하락세가 당분간 지속되겠다. 4분기 영업이익은 별도1,646억원(-3.8%), 연결 1,976억원(-11.3%)을 예상한다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년10월 670,000원까지 높아졌다가 2018년7월 500,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 540,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY
HOLD
목표주가
513,846
560,000
430,000
*최근 분기기준
오늘 신한금융투자에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 540,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 560,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'HOLD(신규)'에 목표주가 430,000원을 제시한 바 있다.
<신한금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20181031
매수(유지)
540,000
20180725
매수(유지)
500,000
20180425
매수(유지)
540,000
20180207
매수(유지)
620,000
20171027
매수(유지)
670,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20181031
신한금융투자
매수(유지)
540,000
20181031
유안타증권
BUY (M)
500,000
20181031
삼성증권
BUY
560,000
20181031
유진투자증권
BUY(유지)
550,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
