[ET투자뉴스]스카이라이프, "시간과의 싸움…" BUY-대신증권

발행일 : 2018-10-31 10:51 업데이트 : 2018-10-31 10:51

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대신증권에서 31일 스카이라이프(053210)에 대해 "시간과의 싸움"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 18,000원을 내놓았다.

대신증권 김회재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 50.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 스카이라이프(053210)에 대해 "매출 1.7천억원(+1.5% yoy, +1.9% qoq), 영업이익 90억원(-35% yoy, -52% qoq). 서비스 매출 814억원(-3.5% yoy, -2.1% qoq). 2Q18 +1.6% qoq 상승 후 3Q18 다시감소. 4Q13~1Q17 동안 서비스 매출 18% 하락 이후, 수익성 좋은 UHD 가입자 비중이 10%를 넘어서면서 2Q17부터 매출 하락은 멈췄지만, 가입자 증가에 상응하는 프로모션증가로 매출은 소폭 상승과 하락을 반복하는 중"라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "가정용 유선 상품의 또 다른 특징은 가입기간이 36~72개월에 이르기 때문에,일단 이익 레버리지만 확보하면, 이익 증가 속도는 매우 빠르게 나타나고, 현재와 같이 분기별 약 15천명 수준의 신사업 가입자 유입 속도가 유지되면, 2019년 하반기부터는 본격적인 이익 개선이 나타날 것으로 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년10월 24,000원까지 높아졌다가 2018년1월 20,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 18,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	트레이딩매수	매수(유지)	HOLD(유지)
목표주가	16,150	19,000	14,000

*최근 분기기준

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 18,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 19,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 14,000원을 제시한 바 있다.

<대신증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20181031	BUY	18,000
20180806	BUY	20,000
20180626	BUY	20,000
20180503	매수(유지)	20,000
20180131	매수(유지)	20,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20181031	대신증권	BUY	18,000
20181031	현대차증권	BUY	16,000
20181031	키움증권	BUY(MAINTAIN)	17,000
20181031	메리츠종금증권	BUY	15,000