메리츠종금증권에서 31일 두산밥캣(241560)에 대해 "두 마리 토끼를 모두 잡다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 46,000원을 내놓았다.
메리츠종금증권 김현, 박진한 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠종금증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
메리츠종금증권에서 두산밥캣(241560)에 대해 "분기 매출액 1조 353억원(+23.9% YoY), 영업이익 1,229억원(+45.4% YoY), 당기순이익 753억원(+36.1% YoY)으로 예상치를 상회한 실적을 달성했다. 17년 3분기에 중단사업손익이 1천만달러 반영되었음을 감안하면, 외형성장과 수익성을 모두 손에쥔 셈이다. 매출의 91%를 차지한 Compact 부문이 전년대비 24.4% 성장했고, 지역별로 북미 +32.4%, EMEA (유럽, 중동, 아프리카) +9.1%의 성장세를 기록했다"라고 분석했다.
또한 메리츠종금증권에서 "두산밥캣의 2019년 예상 ROE는 8.3%, 순차입금비율은 17.4%, 예상 배당액은 주당1천원이다. 매출의 71% 수준을 차지하는 미국은 중국과 달리 건설기계 업황의 부침이 작고, 2019년에도 안정적인 성장이 예상된다. 철강가격 인상에 따른 비용 증가는 19년 판가 인상을 통해 상쇄할 수 있을 전망이다. 18년 유럽 지역 이익 개선효과는 5% 전후로 추정된다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY
BUY
목표주가
44,714
48,000
42,000
*최근 분기기준
오늘 메리츠종금증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 46,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 48,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 42,000원을 제시한 바 있다.
<메리츠종금증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20181031
BUY
46,000
20180531
매수
42,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20181031
메리츠종금증권
BUY
46,000
20181018
IBK투자증권
매수(유지)
48,000
20181008
KTB투자증권
BUY
47,000
20180921
이베스트투자증권
BUY (MAINTAIN)
43,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
