IBK투자증권에서 30일 한국타이어(161390)에 대해 "4분기 이후 기저효과, 미국공장 가동률 개선 전망"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 62,000원을 내놓았다.
IBK투자증권 이상현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 IBK투자증권에서 7개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 41.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
IBK투자증권에서 한국타이어(161390)에 대해 "한국타이어의 3분기 매출액과 영업이익은 각각 1.76조원(-3.8% yoy), 1,846억원(-15.0% yoy), 영업이익률은 10.5%(-1.4%p yoy)를 기록했다. 영업이익 기준 컨센서스로는 9.4% 하회했다.북미 및 중동아태 지역 판매부진으로 전년동기비 글로벌 RE 판매가 감소했고, 북미OE를 제외한 주요지역 부진으로 전년동기비 글로벌 OE 판매도 감소한 것으로 나타났다"라고 분석했다.
또한 IBK투자증권에서 "영업이익 감소 이유는 하반기 미중 무역분쟁 등으로 타이어 수요가 둔화되는 가운데 천연고무 가격 하향 안정화에도 불구하고 합성고무 등 유가관련 원재료들이 상승하면서 투입원가 부담은 소폭 상승하는 등 마진스프레드가 축소되었기 때문으로 판단된다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 68,000원이 고점으로, 반대로 66,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 62,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY (MAINTAIN)
HOLD(유지)
목표주가
55,933
64,000
44,000
*최근 분기기준
오늘 IBK투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 62,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 64,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 44,000원을 제시한 바 있다.
<IBK투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20181030
매수(유지)
62,000
20180326
매수(유지)
68,000
20171214
매수(유지)
68,000
20171123
매수(유지)
68,000
20171107
매수(유지)
66,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20181030
IBK투자증권
매수(유지)
62,000
20181030
신한금융투자
매수(유지)
60,000
20181030
삼성증권
BUY
58,000
20181030
유안타증권
BUY (I)
59,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
