[ET투자뉴스]서울반도체, "기업의 내재적 가치…" BUY-삼성증권

발행일 : 2018-10-30 11:20 업데이트 : 2018-10-30 11:20

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삼성증권에서 30일 서울반도체(046890)에 대해 "기업의 내재적 가치에 집중 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 25,000원을 내놓았다.

삼성증권 이종욱, 이경호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 서울반도체(046890)에 대해 "동사의 기술 경쟁력과 고가 중심의 믹스 개선이 부각된 실적이었다. LED사이클과 무관한 동사의 경쟁력 현실화와 이익 성장을 투자 아이디어로 삼아야 하는 투자자들에게 좋은 징검다리가 되었다고 판단한다. 미중 무역분쟁이 장기화될수록, 중국 경쟁사대비 차별화되는 지표들이 동사에게 추가적인 주가 프리미엄을 제공할 것이라 기대한다. BUY 투자의견과 목표주가 25,000원을 유지한다"라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "3Q18 매출액 3,203억원(+10.3% q-q)과 영업이익 281억원(+60.2% q-q)을 기록하였다. 2017년 대비 부진한 LED 수급 상황 속에서도 시장의 기대를 뛰어넘는 실적을 기록하였다. 특히, 최근 상승한 이익 기대감에 부응했다는 측면에서 긍정적이다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년10월 35,000원까지 높아졌다가 2018년5월 25,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 25,000원으로 제시되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	매수(유지)
목표주가	25,750	28,000	24,500

*최근 분기기준

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 25,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권에서 투자의견 'BUY(MAINTAIN)'에 목표주가 28,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 24,500원을 제시한 바 있다.

<삼성증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20181030	BUY	25,000
20180730	BUY	25,000
20180719	BUY	25,000
20180502	매수	25,000
20180323	매수	29,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20181030	삼성증권	BUY	25,000
20181030	대신증권	BUY	24,500
20181030	키움증권	BUY(MAINTAIN)	28,000
20181030	하나금융투자	BUY	25,000