[ET투자뉴스]화승엔터프라_거래비중 기관 31.99%, 외국인 18.36%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋아 30일 오전 10시55분 현재 전일대비 5.86% 하락하면서 11,250원을 기록하고 있는 화승엔터프라이즈는 지난 1개월간 21.33% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 3.7%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 화승엔터프라이즈의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 화승엔터프라이즈의 위험을 고려한 수익률은 -5.7을 기록했는데, 변동성은 컸으나 주가하락률이 상대적으로 낮아서 위험대비 수익률은 적정 수준을 유지했다. 또한 금융업업종의 위험대비수익률 -7.9보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 화승엔터프라이즈가 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
화승엔터프라이즈	3.7%	-21.3%	-5.7
한화손해보험	2.8%	-16.8%	-6.0
유안타증권	2.5%	-17.6%	-7.0
삼양홀딩스	1.9%	-14.8%	-7.7
영원무역홀딩스	1.8%	-7.6%	-4.1
코스피	1.2%	-15.0%	-12.5
금융업	1.3%	-10.3%	-7.9

관련종목들 혼조세, 금융업업종 -1.48%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 금융업업종은 1.48% 하락하고 있다.

삼양홀딩스	86,500원 ▲1200(+1.41%)	유안타증권	3,035원 ▲25(+0.83%)
영원무역홀딩스	58,700원 ▼1200(-2.00%)	한화손해보험	5,740원 ▼150(-2.55%)

증권사 목표주가 16,800원, 현재주가 대비 49% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 화승엔터프라의 평균 목표주가는 16,800원이다. 현재 주가는 11,250원으로 5,550원(49%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 한국투자증권의 나은채 에널리스트가 " 길어지는 생산 차질 , 3분기 매출액은 전년대비 17% 증가한 2,270억원이 예상되나, 영업이익은 48%감소한 109억원(영업이익률 4.8%, -6%p YoY)으로 예상된다. 매출액은 컨센서스와 유사하나 영업이익은 컨센서스를 46%, 우리 기존 예상치보다도 35% 하회할 전망이다. 작년 11월 인수한 중국과 인도네시아 법인에서 신규 매출액이 각각 300억원 이상씩 더해질 것이나, 베트남 법인이 부진하다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 16,000원을 제시했고, 한국투자증권의 나은채 에널리스트가 " 양적으로도 질적으로도 좋아질 여지가 많다 , 3분기 매출액은 전년대비 17%증가한 2,270억원, 영업이익은 21% 감소한 165억원(영업이익률 7.3%)으로 예상되며 영업이익은 컨센서스 200억원에는 미치지 못할 전망이다. 작년 11월 인수한 중국과 인도네시아 법인에서 합산 신규 매출액이 약 500억원 더해질 것으로 예상되어 이를 감안하면 실질적으로 베트남 법인은 3분기에도 역성장이 지속된 것으로 추정된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 18,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 7.23%로 업종평균 상회. PER은 19.81로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.8임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 화승엔터프라이즈는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	화승엔터프라이즈	삼양홀딩스	유안타증권	한화손해보험	영원무역홀딩스
ROE	14.1	4.1	-	-	5.4
PER	19.8	9.5	-	-	7.2
PBR	2.8	0.4	-	-	0.4
기준년월	2018년6월	2018년6월			2018년6월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 기관이 7일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 2일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 18,182주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 235,840주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 254,022주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

주가등락폭이 너무 커 최근 한달간 화승엔터프라의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.4%로 집계됐다. 동기간 일평균 주가변동률은 10.46%로 장중 주가등락이 심하기 때문에 투자시 주의가 요망된다. 거래비중 기관 31.99%, 외국인 18.36% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 49.64%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 31.99%를 보였으며 외국인은 18.36%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 54.81%로 가장 높았고, 기관이 26.19%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 18.98%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 최근 지속된 주가 약세로 역배열 구간에 들어오면서 중기적 상승추세가 꺽이고 있다.

주요 매물구간인 14,000원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 14,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 14,000원대는 전체 거래의 29.7%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 13,100원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 13,100원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 13,100원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com