[ET투자뉴스]셀트리온헬스_기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적)

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 30일 오전 10시35분 현재 전일대비 2.37% 오른 69,000원을 기록하고 있는 셀트리온헬스케어는 지난 1개월간 26.6% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.8%를 기록했다. 이는 유통 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 셀트리온헬스케어의 월간 변동성이 주요종목군 내에서 가장 높은 수준을 유지하면서 주가등락률도 마이너스권을 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 셀트리온헬스케어의 위험을 고려한 수익률은 -9.4를 기록했는데, 변동성은 가장 높았으나 주가하락률이 상대적으로 낮아 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 그럼에도 유통업종의 위험대비수익률 -12.1보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 셀트리온헬스케어가 속해 있는 유통업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
셀트리온헬스케어	2.8%	-26.6%	-9.4
다우데이타	2.7%	-23.8%	-8.7
파마리서치프로덕트	2.6%	-28.4%	-10.9
CJ프레시웨이	1.9%	-23.2%	-12.2
서부T&D	1.7%	-15.2%	-8.9
코스닥	2.1%	-23.8%	-11.3
유통	2.2%	-26.7%	-12.1

관련종목들은 일제히 하락, 유통업종 +1.32%

이 시각 현재 관련종목들은 일제히 하락하고 있으나 유통업종은 1.32% 상승중이다.

파마리서치프로덕트	32,700원 ▼400(-1.21%)	다우데이타	8,540원 ▼70(-0.81%)
CJ프레시웨이	24,000원 ▼950(-3.81%)	서부T&D	8,990원 ▼20(-0.22%)

증권사 목표주가 140,000원, 현재주가 대비 102% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 셀트리온헬스의 평균 목표주가는 140,000원이다. 현재 주가는 69,000원으로 71,000원(102%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 하나금융투자의 선민정 에널리스트가 " 올해보다는 내년을 기대해보자, 셀트리온헬스케어의 3분기 매출액은 전년대비 약 116% 증가한 4,282억원, 영업이익은 전년대비 약 14% 증가한 458억원 규모로 추산된다. 3분기로 이연된 미국향 인플렉트라의 매출액이 인식된다 하더라도 연초 추정대비 가격이 많이 하락한 상황이라 기대했었던 것보다 적은 약 850억원 정도의 매출 발생만이 예상된다…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 140,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 14.98%로 업종평균 상회. PER은 45.38로 업종평균보다 높으며, PBR은 5.62로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 셀트리온헬스케어는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 높은 수치를 나타내고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	셀트리온헬스케어	서부T&D	파마리서치프로덕트	다우데이타	CJ프레시웨이
ROE	12.4	-5.8	5.8	10.6	1.0
PER	45.4	-	27.9	1.3	137.9
PBR	5.6	1.1	1.6	0.1	1.4
기준년월		2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 기관이 4일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 2일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 265,319주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 904,954주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 1,170,273주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.67%로 적정수준 최근 한달간 셀트리온헬스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.67%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.8%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 20.74%, 외국인 19.74% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 59.5%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 20.74%를 보였으며 외국인은 19.74%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 62.11%로 가장 높았고, 기관이 20.43%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 17.45%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 94,800원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 94,800원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 94,800원대는 전체 거래의 27%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 91,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 91,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 91,500원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com