하나금융투자에서 30일 현대건설(000720)에 대해 "기대를 하회한 실적"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 65,000원을 내놓았다.
하나금융투자 채상욱, 윤승현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 47.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
하나금융투자에서 현대건설(000720)에 대해 "현대건설의 2018년 3분기 실적은 매출액 4.5조원으로 전년비 5.7% 증가하고, 영업이익은 2,379억원으로 전년비 15.3% 감소하였다. 3분기 영업이익은 컨센서스 2,700억원을 12% 하회하였는데, 이는 별도기준 대형현장 완료에 따른 원가율 상승에 의한 것이었다. 다만 연결대상인 현대엔지니어링의 실적 호조로 세전이익은 전년비 7.8% 증가한 1,854억원, 지배지분순이익은 24.9% 증가한 713억원을 기록하였다"라고 분석했다.
또한 하나금융투자에서 "현대건설의 실적 흐름은 국내매출이 증가하는 반면 해외매출은 감소하고 있는데, 해외 대형현장인 ‘UAE 해상원유처리시설’, ‘코즈웨이 해상교량’ 등 공정완료에 의한 영향이다. 현대엔지니어링은 반면 매출증가세가 확연한 상황이라 두 기업의 실적차가 대비된다. 원가율 역시 본사의 경우 쟁점현장준공과 원가율상승이 나타나면서 93%를 기록했으나, 현대엔지니어링의 경우 86.5%의 원가율을 나타내며 양호한 실적을 이어갔다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년10월 50,000원이 저점으로 제시된 이후 2018년5월 90,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 65,000원으로 다소 하향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근 2회연속 목표가가 높아지가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY(유지)
BUY(유지)
목표주가
72,344
86,000
65,000
*최근 분기기준
오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 65,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 86,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 65,000원을 제시한 바 있다.
<하나금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20181030
BUY
65,000
20181008
BUY
90,000
20180730
BUY
77,000
20180719
BUY
90,000
20180528
매수
90,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20181030
하나금융투자
BUY
65,000
20181029
흥국증권
BUY(유지)
86,000
20181029
케이프투자증권
BUY(유지)
71,000
20181029
키움증권
BUY(유지)
70,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
