한국투자증권에서 30일 한국타이어(161390)에 대해 "늘어지는 악재, 진행 중인 호재"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 64,000원을 내놓았다.
한국투자증권 김진우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 46%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
한국투자증권에서 한국타이어(161390)에 대해 "한국타이어 3분기 실적은 판매 부진으로 컨센서스를 하회했다. 영업이익은 1,846억원으로(-15.0% YoY, 영업이익률 10.5%) 추정치와 컨센서스를 각각 5.6%,9.4% 하회했다. 추정치 대비 생산량이 6.4% 적었고, 가격이 6.4% 높았으며, 투입원가도 1.6% 높았다. 생산량 하회 배경은 중국 신차용 타이어와 미국 교체용타이어 판매가 예상보다 부진했기 때문이다"라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 "회사는 2분기에 하향조정했던 2018년 가이던스 달성이 어렵다고 전망했다. 2분기에는 연초 매출액과 영업이익 가이던스를 각각 5.4%, 19.6% 낮춰 매출 7조원, 영업이익 8,200억원(영업이익률 11.7%)으로 수정한 바 있다. 미달 배경은 완성차수요 부진, 중동/아태/북미 판매 부진, 테네시 공장 안정화 지연이다. 특히 미국 테네시 공장은 인력확보가 늦어지며 손익분기점이 당초 4분기에서 2019년 1분기말로 더욱 미뤄졌다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년11월 90,000원까지 높아졌다가 2018년8월 60,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 64,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY (MAINTAIN)
HOLD(유지)
목표주가
57,167
68,000
48,000
*최근 분기기준
오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 64,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 68,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 48,000원을 제시한 바 있다.
<한국투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20181030
매수(유지)
64,000
20181016
매수(유지)
64,000
20180919
매수(유지)
60,000
20180803
매수(유지)
60,000
20180627
매수(유지)
72,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20181030
한국투자증권
매수(유지)
64,000
20181030
SK증권
매수(유지)
60,000
20181030
NH투자증권
BUY(유지)
54,000
20181030
KB증권
HOLD(유지)
48,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
