토러스투자증권에서 29일 LG이노텍(011070)에 대해 "기기당 카메라 탑재 증가로 실적 모멘텀 지속될 예정"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 171,700원을 내놓았다.
토러스투자증권 이왕진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 토러스투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
토러스투자증권에서 LG이노텍(011070)에 대해 "광학솔루션 사업부를 제외한 전사 사업부 가 부진한 실적을 이어가며 성장 촉매 또한 빈약한 것은 사실. 하지만 내년 하반기 출시 예정인 신모델에 트리플 카메라 채용, 3D 센싱 모듈 탑재율 증가, 듀얼카메라 중저가 모델 채용 확산 등 향후 광학 솔루션 사업부의 성장세가 더 기대된다."라고 분석했다.
또한 토러스투자증권에서 "LG이노텍의 연결기준 3Q18 실적은 매출액 2.31조원(yoy +29.4%), 영업이익 1,297억원(yoy +131.9%)로 당사 추정치(매출액 2.3조원, 영업이익 1,230억원) 에 부합하였다."라고 밝혔다.
한편 "1) iPhone Xs/Xs Max/Xr에 대한 수요가 우려와 달리 양호로 카메라 모듈 및 3D 센싱 모듈 판매 증대가 기대되며, 2) 내년도 하반기 출시될 고객사 신모델에 트리 플 카메라 채택 가시화, 3) 고객사 스마트폰 중저가 모델 고스펙화로 듀얼카메라 채택율 증가, 4) 우호적인 환율 환경 지속 전망 등을 고려하여 LG이노텍에 대한 투자의견 매수와 목표주가 171,700원을 유지한다."라고 전망했다.
◆ Report statistics
증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY(유지)
BUY(유지)
목표주가
185,185
220,000
160,000
*최근 분기기준
오늘 토러스투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 171,700원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 220,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 160,000원을 제시한 바 있다.
<토러스투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20181029
BUY(유지)
171,700
20181001
BUY (INITIATE)
171,700
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20181029
토러스투자증권
BUY(유지)
171,700
20181025
KTB투자증권
BUY
180,000
20181025
유안타증권
BUY (M)
180,000
20181025
삼성증권
BUY
180,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
