키움증권에서 29일 풍산(103140)에 대해 "자회사 재고손실로 예상보다 부진"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 30,000원을 내놓았다.
키움증권 이종형 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 키움증권에서 9개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 하향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
키움증권에서 풍산(103140)에 대해 "별도 영업이익은 219억원으로 키움증권 추정치에 부합했지만 구리가격 하락에 따라 재고손실을 반영한 PMX가 영업적자 ？환되는 등 신동사업과 관련된 자회사들의 실적이 예상보다 더 부진했다. 본사와 미국 PMX의 구리재고관련 손실규모는 각각 -60억원, -120억원수준으로 추정된다"라고 분석했다.
또한 키움증권에서 "연결 영업이익은 115억원(-64%QoQ, -77%YoY)으로 키움증권 추정치 246억원과 컨센서스 299억원을 하회했다"라고 밝혔다.
한편 "4월 $7,300대를 고점으로 6월말 이후 급락했던 구리가격이 최근 $6,200 수준에서 안정을 찾고 있어 구리재고관련 손실 축소로 ？동사업 수익성은 3Q18대비 개선될 전망이다. 또한 방산사업도 성수기에 진입하는 내수를 중심으로 QoQ 매출증가가 기대된다. 단, 방산수출과 매년 4분기와 1분기에 반영되는 성과급의 규모가 실적의 변수가 될 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY
BUY
목표주가
34,591
45,000
30,000
*최근 분기기준
오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 30,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 45,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 30,000원을 제시한 바 있다.
<키움증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20181029
BUY(유지)
30,000
20180123
매수(유지)
65,000
20171120
매수(신규)
65,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20181029
키움증권
BUY(유지)
30,000
20181029
삼성증권
BUY
32,000
20181029
이베스트투자증권
BUY(유지)
33,500
20181029
하이투자증권
BUY(유지)
34,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
