KB증권에서 26일 S-Oil(010950)에 대해 "기대치 하회, 4분기 개선은 유효"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 140,000원을 내놓았다.
KB증권 백영찬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 12%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
KB증권에서 S-Oil(010950)에 대해 "3분기 매출액은 7조 1,879억원으로 전년동기대비 37.9% 증가하였으나, 영업이익은 3,157억원으로 42.9% 감소하였다. 영업이익의 경우 전분기 대비로도 감소하였고, 컨센서스 (Fnguide 10/15기준 영업이익 3,646억원)에도 부합하지 못하였다. 실적부진의 배경은 윤활기유 사업의 실적악화이다"라고 분석했다.
또한 KB증권에서 "4분기 매출액과 영업이익은 각각 7조 8,612억원, 4,455억원으로 전분기 및 전년대비 모두 크게 증가할 전망이다. 3분기부터 상업가동을 시작한 RUC/ODC설비관련 실적이 4분기에 반영되면서 실적호전이 예상된다. 4분기 정제마진 또한 난방유 수요확대에 따른 디젤가격 상승과 공급감소로 인한 B-C crack 상승을 통해 3분기대비 상승할 것으로 판단된다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년10월 160,000원까지 높아졌다가 2018년7월 140,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 140,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
STRONG BUY
매수
목표주가
169,200
190,000
140,000
*최근 분기기준
오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 140,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 17.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 190,000원을 제시한 바 있다.
<KB증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20181026
BUY(유지)
140,000
20180813
BUY(유지)
140,000
20180726
BUY(유지)
140,000
20180618
BUY(유지)
147,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20181026
KB증권
BUY(유지)
140,000
20181015
하이투자증권
BUY(INITIATE)
170,000
20181010
삼성증권
BUY
170,000
20181008
교보증권
BUY
173,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
