DB금융투자에서 26일 현대백화점(069960)에 대해 "본업 긍정. 면세-지나친 우려는 자제"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 125,000원을 내놓았다.
DB금융투자 차재헌 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
DB금융투자에서 현대백화점(069960)에 대해 "카테고리별로 명품, 리빙 부문의 매출 성장이 긍정적이며, 김포 아울렛 증축과 천호점 리뉴얼 오픈 후 영패션 및 아동 스포츠 부문의 매출 신장세가 높다. 지속적으로 감소하던 남성 패션매출도 정장수요 감소가 마무리되고 다양한 스타일의 캐주얼 상품 추가로 매출이 회복세를 보이고 있다. 7~8월 더위에 따른 집객 증가로 기존점 성장율이 4%이상을 유지했다"라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 "면세점의 경우 11월 1일 오픈할 예정이다. 초기 판촉과 공격적인 영업전략으로 18년 매출은 605억원(평당매출 1.1억원), 영업이익은 158억원 적자를 기록할 것으로 추정한다. 따이공 규제 등 외부환경 악화 등으로 BEP통과에 예상보다 시간이 더 필요한 상황이라고 판단한다. 상대적으로 낮은 임대료와 인건비 구조를 감안시 평당 BEP매출은 2억원 수준이 될 것으로 추정한다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년11월 150,000원까지 높아졌다가 2018년2월 120,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 125,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근 2회연속 목표가가 높아지가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
133,571
150,000
120,000
*최근 분기기준
오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 125,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 150,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 120,000원을 제시한 바 있다.
<DB금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20181026
BUY(유지)
125,000
20180823
BUY(유지)
133,000
20180810
BUY(유지)
133,000
20180529
매수(유지)
133,000
20180221
매수(유지)
120,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20181026
DB금융투자
BUY(유지)
125,000
20181022
KB증권
BUY(유지)
122,000
20181022
한국투자증권
매수(유지)
150,000
20181019
IBK투자증권
매수(유지)
150,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
