대신증권에서 26일 KB금융(105560)에 대해 "주주환원정책에 대한 강한 의지 표명으로 투자심리 개선 예상"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 77,000원을 내놓았다.
대신증권 최정욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 50.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
대신증권에서 KB금융(105560)에 대해 "3분기 순익은 전년동기대비 6.3% 증가한 9,538억원으로 컨센서스를 소폭 상회해 양호한 실적을 시현. 예상대로 원화대출이 3.2%나 증가하면서 눈부신 대출성장률을 기록했고, 은행 NIM도 1bp 상승해 그룹 순이자이익이 큰폭 증가. 그러나 3분기 증시 하락과 거래량 부진으로 인해 신탁보수가 전분기대비 400억원 감소한데다 증권 수입수수료도 470억원 정도 축소되면서 수수료이익은 다소 부진했던 편"라고 분석했다.
또한 대신증권에서 "큰폭의 대출성장은 위험가중자산에 증가에 따른 자본비율 하락을 수반하고, 예대율을 상승시킬 수 밖에 없어 4분기부터는 성장률 조절 예상. 3분기 보통주자본비율은 18bp 하락했고, 예대율은 99.1%로 상승. 2020년부터 적용되는 새로운 예대율 규제는 타행대비 상대적으로 가계대출 비중이 높은 동사에 분명 부담요인이지만 조달능력 강화, 기업여신 비중 확대 등을 통해 내년부터는 예대율 관리에 매진할 것으로 예상"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년10월 73,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 77,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY
BUY
목표주가
73,692
81,000
65,500
*최근 분기기준
오늘 대신증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 77,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 81,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 'BUY (MAINTAIN)'에 목표주가 65,500원을 제시한 바 있다.
<대신증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20181026
BUY
77,000
20181005
BUY
77,000
20180822
BUY
77,000
20180720
BUY
77,000
20180420
매수(유지)
77,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20181026
한국투자증권
매수(유지)
81,000
20181026
DB금융투자
BUY(유지)
68,500
20181026
SK증권
매수(유지)
74,000
20181026
NH투자증권
BUY(유지)
75,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
