KB증권에서 25일 제일기획(030000)에 대해 "부진한 경기를 뛰어넘는 호실적 달성"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 28,000원을 내놓았다.
KB증권 이동륜, 손정훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
KB증권에서 제일기획(030000)에 대해 "제일기획의 3Q18 연결 실적은 영업총이익 2,625억원 (+6% YoY, -4% QoQ), 영업이익461억원 (+31% YoY, -21% QoQ)을 기록하면서 영업이익 컨센서스 410억원을 12.3%상회했다. 상반기대비 국내 광고경기가 빠르게 둔화되면서 본사 매출총이익 성장이 1% YoY에 불과했던 반면 (상반기 누적 +9% YoY), 해외지역은 +8% YoY의 양호한 성장을 달성했다"라고 분석했다.
또한 KB증권에서 "국내 광고경기가 급속도로 둔화된 가운데, 해외 지역에서의 고성장이 전사 실적을 견인할 전망이다. 4분기에도 유럽, 중남미 등의 지역을 바탕으로 고성장이 지속될 전망이며, 북미, 중국지역의 실적 역시 안정화될 전망이다. 2019년에는 글로벌 경기 둔화 우려로 광고시장이 위축될 우려가 있으나, 그룹사 중심의 안정적인 포트폴리오와 삼성닷컴, 이커머스 등 중장기 신성장동력 투자에 힘입어 실적성장이 지속될 전망이다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년10월 24,500원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 28,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 상향조정되고 있고 더욱이 최근에는 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY(유지)
TRADING BUY
목표주가
26,200
29,000
24,000
*최근 분기기준
오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 28,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 29,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 24,000원을 제시한 바 있다.
<KB증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20181025
BUY(유지)
28,000
20180730
BUY(유지)
26,000
20180427
매수(유지)
26,000
20180131
매수(유지)
26,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20181025
KB증권
BUY(유지)
28,000
20181026
유안타증권
매수(유지)
27,000
20181026
대신증권
BUY
29,000
20181026
이베스트투자증권
BUY (MAINTAIN)
26,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
