[ET투자뉴스]기업은행, "핵심이익 증가세 지…" BUY (M)-유안타증권

발행일 : 2018-10-26 10:21 업데이트 : 2018-10-26 10:21

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유안타증권에서 26일 기업은행(024110)에 대해 "핵심이익 증가세 지속 "라며 투자의견을 'BUY (M)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 21,000원을 내놓았다.

유안타증권 박진형 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY (M)'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨업 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 44.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 기업은행(024110)에 대해 "기업은행의 18.3Q(P) 당기순이익(지배회사지분 기준)은 5,203억원으로 YoY 15.7%, QoQ 23.4% 증가했다. 이는 컨센서스를 11.1% 상회하는 수준으로 양호한 실적이라는 판단이다. 특히 은행권 전반적으로 SME 대출시장에서 경쟁이 심화되는 상황에서 대출 성장과 건전성 개선을 동시에 보여줬다는 점에서 긍정적이다"라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "순이자이익은 견조한 SME 대출 성장과 NIM 방어로 YoY 5.7%, QoQ 2.0% 증가했다. 반면 비이자이익은 YoY 5.7%, QoQ 8.1% 감소했다. 원화수입수수료와 수익증권판매수수료가 전분기대비 부진했으며, 기타 비이자이익은 유가증권관련손익과 대출채권처분손익이 확대되며 양호한 수준을 보였다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년2월 19,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 21,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수 (유지)	HOLD(하향)
목표주가	20,227	23,000	17,500

*최근 분기기준

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY (M)'의견 및 목표주가 21,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권에서 투자의견 '매수 (유지)'에 목표주가 23,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'HOLD(하향)'에 목표주가 17,500원을 제시한 바 있다.

<유안타증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20181026	BUY (M)	21,000
20180427	매수(유지)	21,000
20180212	매수(유지)	19,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20181026	유안타증권	BUY (M)	21,000
20181026	신한금융투자	매수(유지)	20,000
20181025	삼성증권	BUY	18,000
20181026	대신증권	BUY	21,000