신한금융투자에서 26일 기업은행(024110)에 대해 "Defensive stock"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 20,000원을 내놓았다.
신한금융투자 김수현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
신한금융투자에서 기업은행(024110)에 대해 "3Q18 지배주주 순이익은 5,203억원으로 컨센서스 중 가장 높은 당사 예상치도 상회했다. 제조업 경기 악화 우려로 끊임없이 시장의 불신을 받았지만 결국이번 실적에서도 연체율 0.55%와 NPL 비율 1.34%로 중소기업 대출 경쟁력우위를 입증했다. 월중 대손 충당금 전입액은 경상 수준 대비 9% 축소되었다. 타이트한 경비 감축으로 CIR은 36.5%로 전년 동기 38.5% 대비 개선되었다"라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "4분기 NIM은 전분기와 동일한 1.95%로 예상되지만 대출 성장으로 이자이익은 1% 이상 증가할 전망이다. 대손율은 현재의 상/매각 감안한 대손율도 58bp로 현재의 수준을 유지할 전망이다. 계절적 요인에 따른 비용 상승과 희망퇴직약 100명을 감안해도 4분기 지배주주 순이익은 전년 동기 대비 20% 이상 증가할 전망이다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2018년4월 22,000원을 최고점으로 기록된 이후 최근에 20,000원 수준까지 다소 하향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수 (유지)
HOLD(하향)
목표주가
20,150
23,000
17,500
*최근 분기기준
오늘 신한금융투자에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 20,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권에서 투자의견 '매수 (유지)'에 목표주가 23,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'HOLD(하향)'에 목표주가 17,500원을 제시한 바 있다.
<신한금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20181026
매수(유지)
20,000
20180727
매수(유지)
22,000
20180709
매수(유지)
22,000
20180709
매수(유지)
22,000
20180427
매수(유지)
22,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20181026
신한금융투자
매수(유지)
20,000
20181025
삼성증권
BUY
18,000
20181026
대신증권
BUY
21,000
20181026
하나금융투자
BUY
20,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
