대신증권에서 24일 삼성바이오로직스(207940)에 대해 "CDMO 경쟁력 강화에주목하자"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 490,000원을 내놓았다.
대신증권 홍가혜, 한소협 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 17.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
대신증권에서 삼성바이오로직스(207940)에 대해 "3Q18 매출액 1,011억원(QoQ-19.4%, YoY-20.7%), 영업이익 105억원(QoQ-55.7%,YoY-48.8%, OPM 10.4%). 매출액은 시장 추정치 하회, 영업이익은 부합하는 다소 부진한 실적 시현. 생산제품 구성 변화에 따른 공장 가동률의 일시적 하락 + 제품의 고객 인도 시점 차이에 따른 매출 이연 발생. 매출 감소에 따른 원가율 증가 및 판관비 증가에 따른 이익 감소"라고 분석했다.
또한 대신증권에서 "1,2 공장 완전가동을 위한 물량 확보. 3공장은 올 10월부터 가동 시작하여 추가수주 기대- 글로벌 제조 승인을 지속적으로 획득하여 기존 CMO사업 경쟁력 강화. 전 분기 대비 3개제품에 대해 추가 인증, 2015년을 시작으로 현재까지 총 19건의 글로벌 제조 승인 획득. CDO(의약품 위탁 개발)까지 신규 사업 영역 확장. CDO 서비스를 통해 초기 임상 시료생산뿐 아니라 후속 임상 및 상업화 물질 생산까지 연계 가능"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2017년10월 410,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 490,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY
BUY
목표주가
572,857
660,000
490,000
*최근 분기기준
오늘 대신증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 490,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 14.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 660,000원을 제시한 바 있다.
<대신증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20181024
BUY
490,000
20180724
BUY
490,000
20180201
매수(상향)
490,000
20180115
시장수익률(유지)
410,000
20171026
시장수익률(유지)
410,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20181024
대신증권
BUY
490,000
20181024
현대차증권
BUY
550,000
20181024
유안타증권
BUY (M)
510,000
20181024
한국투자증권
매수(유지)
610,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
