[ET투자뉴스]GS건설, "3Q 예상 상회하는…" BUY-현대차증권

발행일 : 2018-10-24 13:31 업데이트 : 2018-10-24 13:31

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현대차증권에서 24일 GS건설(006360)에 대해 "3Q 예상 상회하는 실적 달성"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 63,000원을 내놓았다.

현대차증권 박현욱, 성정환 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 GS건설(006360)에 대해 "3분기 매출액 3조 1,973억원, 영업이익 2,339억원, 세전이익 1,563억원으로 영업이익은 전년동기대비 +228%, 전분기대비 +6% 기록. 실적 호조의 배경은 플랜트/ 발전 부문의 원가율이 개선되었고, 주택부문의 수익성 향상(준공정산이익)으로 실적호조가 지속되고 있기 때문. 건축 및 주택이 전체 이익기여도에서 가장 큰 비중을 차지하고 있으며 수주잔고도 풍부한 것으로 추정됨"라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "해외수주는 올해 3.05조원을 목표로 3분기 누계 48%의 달성률을 기록하여 다소 더디게 보이나 알제리 HMD 정유설비 프로젝트(총 25억달러, 페트로팩 컨서시움) 등을 기대하고 있고, 연말부터 베트남 나베와 뚜띠엠 개발 사업도 기대되는 상황임. 또한 국내에서는 LG화학과 GS칼텍스의 설비 투자에 따른 안정적인 수주가 예상됨"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년10월 35,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 63,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY	BUY
목표주가	63,971	77,000	55,000

*최근 분기기준

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 63,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 77,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 55,000원을 제시한 바 있다.

<현대차증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20181024	BUY	63,000
20180726	BUY	63,000
20180426	매수	50,000
20180130	매수	42,000
20171030	매수	35,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20181024	현대차증권	BUY	63,000
20181024	유진투자증권	BUY(유지)	62,000
20181024	키움증권	BUY(MAINTAIN)	65,000
20181024	하나금융투자	BUY	77,000